风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

4、能科科技（603859）：深耕工业软件且强壁垒。公司深耕制造业研发、工艺、生产、质量、运维全流程数字化与智能化建设。2024年，国防军工营收占比达到33.72%，已在航空、航天、兵器等领域积累了多个落地项目，获得了大量优质行业头部客户认可。工业软件助力智能制造发展。持续迭代“乐系列”工业软件产品矩阵，包括乐仓（工业APP）、乐研（研发协同）、乐造（智能制造）、乐数（工业大数据）等核心产品。AI占比逐步提升、后续发展值得期待。AI业务（Agent+具身）从2023年仅占营收2%，到2025年快速攀升至30%，成为公司核心业务收入来源之一，2025年超额完成收入目标，2026年值得期待，市场预计今年有望实现8～9亿 AI收入，同时考虑后续公司定增工业模型和具身，布局坚定，有望成为A股物理AI落地标杆！主业利润预计稳步向上，值100亿，考虑AI今年表现，给予15—20xps，整体目标看300亿亿市值左右，当前市值122亿！

5、杭可科技（688006）：锂电订单有望超预期。25年公司新增锂电设备订单60亿+，储能景气度提升，26年订单有望达到80-100亿，60%订单国内占比、海外40%，随着韩系储能电池产能加速投产，海外占比有望提升。当前行业已经充分竞争，价格和盈利跨过周期低点，盈利水平将持续提升。固态设备公司在等静压和化成分容都有布局，预计今年有5kw+订单。布局SST、光模块、SIC、SOC测试。杭可仪器在可靠性测试领域积累深厚。SIC测试，国内车规测试市占率达到40%，车规级扩产+出海提升公司增长率；MLCC测试，和风华、三环等持续稳定合作，今年将落地头部客户MLCC量产产线测试设备，单线500-1000W价值量；SOC领域，已在华为海思车规级上应用，中低功率产品成熟，未来高功率算力芯片测试将带来量价提升，公司今年布局高功率产品落地。杭可仪器明年预期10亿左右规模。杭可仪器去年收入2亿+，今年预期4亿+，增速核心来源于功率器件测试、MLCC测试等，明年有望达到8-10亿规模。市值目标400亿左右，公司主业预期27年80亿收入、15%净利率，26/27公司利润7亿/12亿，主业支撑300亿市值，半导体设备预期公司27-28年收入5-10亿，支撑100亿市值。当前市值189亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。