风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、东宝生物（300239）：首家铜箔胶原添加剂，切入 AI 锂电双赛道！电解铜箔专用胶原蛋白为核心战略新业务，产品分子量稳定可控、高纯度低灰分，具备优异整平性能，可细化铜晶粒、优化晶面结构、降低表面粗糙度，协同提升铜箔抗拉强度与延伸率，精准匹配超薄锂电铜箔及 AI 服务器用高端 PCB 铜箔的性能要求。该业务 2025 年销量、收入同比双增长，已实现批量供货，头部客户验证持续推进。作为市场稀缺的铜箔胶原添加剂品种，依托技术先发优势切入算力上游供应链，目标市值100亿左右，当前市值31.5亿！

2、旗滨集团（601636）：传统业务角度，后续行业供给侧出清仍有提速可能，下半年有望逐步迎来供需平衡，明年行业盈利有望逐步向正常水平恢复。光伏玻璃虽然国内当前需求压力仍然较大，但公司去年海外收入占比超40%，有望受益于东南亚等地区的光伏装机提速及组件产能增加。综合壁垒利润和重置成本，预计传统业务的底部市值在170-200亿元，当前市值211.8亿！

3、华盛锂电（688353）：排产旺季到来，VC（碳酸亚乙烯酯）价格有望主升向上！短期来看，Q3旺季头部电池厂排产环比或达+15%以上，VC行业无库存、高稼动率某些电解液厂已经拿不到货，山东某VC厂火灾催化行业面临检修整改，VC供需7月开始失衡加剧，有望开启一波上行主升，价格至少往新高去看（25年11月的18万元/吨），当前13万元/吨。中期来看，之前市场担心26年的新增供给扩张带来27年格局破坏，目前来看因为技术、资本开支大等原因实际供给释放远低于预期（天赐、亘元等），27年新增供给可能主要就是华盛锂电（2-3万吨），在添加剂比例提升以及终端需求20%-30%增速背景下需求增量有3.5-4.5万吨，供需紧张加剧，价格中枢继续看多（锂电中为数不多27强景气环节）；从价格接受端来看，VC成本占比极低，VC、电解液厂抱团涨价诉求强且一致，涨价预计顺畅且持续。目标市值300-500亿！当前市值172亿！

4、海科新源（301292）：26年8-10亿业绩，20倍200亿市值底，后续VC涨价5万元对应50亿市值增厚，考虑后续溶剂涨价，目标估值300亿+！当前市值164亿！

5、甬矽电子（688362）：CoWoS 强缺口，把握下半年到明年量产出货窗口期，不含 CoWoS 的封装业务明年 1 亿美元利润保底，当前市值仅反应市值，大客户都在验证，26年规划2000片/月COWOS-L产能（单片1万美元+），明后年持续加速翻倍扩产，目标市值600亿，当前市值259亿！

6、海川智能（300720）：衬底业务：云南锗业当前4英寸产能规划45万片/年，公司产量与云南锗业对标，考虑云南锗业有龙头溢价，给予60%折价，300亿市值。光芯片：目前市场最便宜的光芯片公司市值已经超500亿，目前按50亿期权折算。主业：公司主业相对稳定，给20亿。合计目标市值370亿，当前市值143亿！

7、锋龙股份（002931）：公司定位消费级机器人本体厂+灵巧手及核心零部件厂，按照26年1w订单/20w单价假设，对应20亿收入、按照20倍PS可看到400亿市值，附赠灵巧手及零部件业务，当前市值143亿！另外预计27预计多品牌陆续推出，销量持续向上。　

8、中化国际（600500）：公司近日公告收购南通星辰100%股权，南通星辰为台光PPO一供（全球市场份额仅次SABIC，从简单市值测算看，较同行有较大性价比。目标市值500亿，当前市值296亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。