今天07/01运哥即时盘中小叮咛教学如下：

早盘盘面分化是一眼就能看清的事实，各指数运行节奏完全走岔，场内资金抱团意愿明显分层。说真的，当下市场不存在系统性走弱的基础，季末流动性对冲工具足额投放，资金面维持平稳，不用过度担忧抛压集中释放。

往后一段周期，行情会彻底脱离普涨普跌的旧模式，结构性分化会越走越极致。长线资金持续向具备业绩兑现、国产替代逻辑的硬科技倾斜，纯题材炒作小票会持续失血。指数层面不会出现单边极端行情，震荡磨底抬升重心是主基调，每一轮回调都是主线赛道低吸窗口，垃圾题材则会走出阴跌趋势。

市场现在是存量博弈格局，资金取舍逻辑很直白：半年报预增+政策双加持的方向能持续吸引承接，缺乏基本面支撑、无产业催化的板块，资金只会做一日游套利，很难走出持续性行情。

当下热门板块拆解

今天盘面上两条主线最扎眼，氟化工锂电材料、工业互联网算力硬件，另外玻璃基板赛道全天走弱，形成鲜明反差。

先讲走强的氟化工锂电材料。早盘开盘资金直接抢筹，成交承接持续放量。底层逻辑分两层，一是半年报业绩预告批量落地，上游锂盐、电解液材料企业产品量价同步上行，盈利修复曲线肉眼可见；二是新能源车新国标今日正式落地，整车厂加速迭代高安全动力电池，电解液、锂盐需求中长期打开。行业库存周期已经见底，海外矿山供给释放节奏放缓，供需紧平衡格局短期很难打破，板块景气度能贯穿整个三季度，不是短期脉冲行情。

再看工业互联网算力硬件。八部委昨夜联合下发顶层政策文件，直接划定2030年产业规模目标，配套再融资、产业信贷多重扶持工具落地。场内资金读懂了政策信号，早盘持续加仓这条线。核心看点在于端边云一体化算力调配，制造企业数字化改造渗透率还有巨大提升空间，工业5G专网、边缘计算硬件、工业软件会轮番轮动。这条赛道属于政策长坡厚雪，资金不会一波走完，后续震荡上行的机会充足。

再聊走弱的玻璃基板。全天资金持续流出，抛压不断。核心压制点是终端消费电子需求修复不及预期，面板厂稼动率维持低位，上游基板订单增量有限。叠加海外基板厂商降价抢占国内份额，本土企业毛利率持续承压，半年报盈利预期下调，场内资金选择阶段性规避，短期很难出现反转行情。

三档中型科技潜力标的深挖

斯迪克

中型电子材料科技企业，今天盘中值得重点跟踪。核心逻辑落在MLCC离型膜国产替代这条高景气赛道，公司已经搭建完整全层级产品矩阵，高端产品适配AI算力、车规级多层MLCC生产，这个细分赛道行业外人很少深挖。

目前产品全覆盖国内主流MLCC厂商，同时批量供货台系龙头，最新公告显示已经通过村田供应商准入认证，日系供应链突破直接打开长期增量空间。近期上游电容原厂集体上调产品售价，下游耗材同步开启涨价通道，公司离型膜产品下半年有明确调价预期，毛利率会持续修复。叠加工业互联网带动工控类MLCC需求放量，下半年业绩弹性会充分释放，估值还有修复空间。

江波龙

中型存储科技上市公司，产业周期反转核心受益标的。昨夜披露mSSD存储介质产能里程碑，月产百万级产能稳定落地，产能还具备持续扩容潜力，完美匹配全球AI终端、边缘算力存储增量需求。

存储行业去库存周期彻底结束，海外原厂持续减产控价，HBM、企业级SSD报价稳步抬升，行业进入量价齐升周期。公司消费存储、企业存储双线布局，海外品牌渠道壁垒深厚，国产存储厂商里海外营收占比靠前，能充分吃到全球存储复苏红利。叠加证监会出台政策扶持硬科技企业投融资，行业估值中枢上移，中期成长确定性拉满。

鼎龙股份

中型半导体耗材科技企业，光刻胶国产替代核心标的。PCB光刻胶、半导体光刻胶双线并行，配套显影液、剥离液同步涨价，耗材品类齐全，单厂客户价值持续拔高。

国内晶圆厂扩产潮持续推进，海外光刻胶厂商交付周期拉长，本土厂商导入速度加快，公司KrF、G/I线光刻胶批量供货数十家本土晶圆厂。八部委工业互联网政策带动国内算力晶圆厂资本开支上行，光刻胶耗材采购量稳步增长。行业内多数机构忽略半导体耗材长期涨价逻辑，公司当下估值尚未充分反映产业景气度，具备中长期布局价值。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法与AVABC均线控盘系统来判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运