风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、海晨股份（300873）：半导体AHMS（物流传输系统，主要有晶圆厂的天车、举升机、搬运机器人、EFEM产品等）增长驱动类比于洁净室，受益于下游fab扩产需求旺盛，订单增速非常可观（海外龙头26Q1订单同比两倍增速）。公司目前AHMS全球卡位第三（团队背景来源于台湾盟立），目前市场给出非常积极订单指引。受益下游fab产能扩张，目前台湾盟立订单已经接至三年后，板块景气度很高。半导体业务28年30亿+收入，6亿利润，40xPE，主业3亿利润，20xPE，目标市值暂看看300亿左右，当前市值97亿！

2、博敏电子（603936）：光模块msap改扩建持续推进，目标26年底1.2KK/月，27年底4kk/月，需求端华工已完成深度绑定，后续陆续有其他模块厂商接入合作。董事长大宗减持2%深度绑定产业方及业务核心骨干，目标市值 300亿左右，当前市值153亿！

3、富满微（300671）：Q3有望再超预期！自建封测产能789月持续环增，单季利润有望持续上修，功率7月开始导入大客户。公司26H2整体产能环比H1增长50%+，Q4环比Q3继续增长，预计27年再扩产50%，规模效应将拉动公司毛利率持续大增。LED驱动及电源产品价格仅为20年的1/3，功率后续预计继续提价，本轮仍有较大提价空间。目标市值弹性较大400-600亿左右，当前市值204亿！

4、百利天恒（688506）：全球双抗ADC FIC龙头，2029年入门MNC！目标市值1780亿，当前市值1385亿！

5、恒瑞医药（600276）：国际化底层逻辑巨大变化，420亿美元BD成果；国内1000亿销售峰值！目标市值4000-5000亿左右，当前市值3412亿！

6、泽璟制药（688266）：全球TOP2的PD-1/TIGIT即将进入注册临床，成药后空间较大！目标市值500-600亿，当前市值361亿！

7、热景生物（688068）：心梗FIC处于二期临床，新增FIC CCR8/CTAL4双抗、AOC小核酸全球突破！目标市值200-300亿！当前市值102.2亿！

8、益方生物（688382）：TYK2 超级大适应症IBD即将突破，STAT6 PROTAC想象空间巨大！目标市值200-300亿！当前市值124.2亿！

9、石药创新（300765）：EGFR ADC潜力大，PD-1/IL-15想象空间大！目标市值800亿左右，当前市值484亿！

10、深科达（688328）：存储对接海外大厂，年内订单数倍增加；国内龙头原厂也已对接。近期来自头部原厂/模组厂已新下测试设备订单。GPU头部公司巨大突破，最新订单落地。目标市值150亿左右，当前市值85亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。