今天07/09运哥即时盘中小叮咛教学如下：

2026年07月09日盘中盘面随笔（一线盘口实评）

现在盘面很割裂，一眼就能看明白，指数层面和小票完全走两套节奏，权重科技撑住盘面，场内多数小票持续失血，典型存量博弈的虹吸行情。

说真的，现在大盘不存在单边走牛或者单边走熊的基础，不用盼着全面普涨行情。中期维度市场会持续维持箱体震荡结构，核心驱动力彻底切换到半年报业绩兑现这条线，没有实锤利润、没有在手订单的板块，很难持续拿到资金关注度。短期指数会反复来回磨筹码，前期调整充分的科创成长指数韧性会远强于沪市权重，震荡过程里高低切换会常态化，高位纯题材筹码会持续松动，低位有业绩支撑的细分会不断走出修复行情。后续资金会持续向产业景气度向上、国产替代逻辑硬的赛道集中，市场结构性分化只会放大，不会收敛，选股优先级远高于单纯押注指数波动。

盘面冷热差得离谱，今天辨识度最高的主线是半导体存储与先进封装整条产业链，其次是油气设备，另一边贵金属、传统消费医药持续被资金抛弃。

先讲存储+HBM这条线。导火索有两层，海外存储大厂上调业绩指引，HBM现货报价持续上行，行业正式走出下行周期进入量价齐升阶段；叠加今日长鑫科技披露IPO发行安排，国产存储自主化的政策预期直接拉满。场内资金看得很清楚，AI服务器对高带宽内存的刚需是长期增量，算力基础设施建设周期远没走完，前一周赛道集体下杀属于情绪错杀，今日属于估值修复的第一波窗口。板块内部资金分层很明显，机构资金扎根中游封测、存储模组环节，短线游资博弈上游基板、配套芯片材料，赛道逻辑没有出现基本面拐点，短期震荡反弹、中期维持上行趋势的判断不变。

油气设备属于周期分支的阶段性异动，全球原油供需格局收紧，上游资本开支重新抬升，行业资本开支周期见底回暖。这条线属于轮动避险方向，资金只是短期分流布局，没有持续扩散的催化，持续性远不如科技主线，只适合做波段套利，不能重仓长拿。

再看走弱的几个板块，贵金属完全是资金避险情绪退潮带来的抛压，市场风险偏好小幅回升，保值类资产自然被减仓；传统医药、餐饮旅游板块，核心问题是半年报预告普遍不及预期，消费复苏力度低于机构前期测算，存量资金直接从这类低景气赛道撤离，不過現在已經進入到暑假消費旺季，短線隨時进入初升段起涨点。

接下来聊三家中型科技A股潜力标的，全是盘口跟踪+产业数据交叉筛选出来的，市值卡在中型区间，既没有小票流动性风险，也不存在大盘股估值天花板，当前位置性价比突出。

澜起科技

核心看好逻辑分四层。第一，公司是国内HBM配套内存接口芯片绝对核心供应商，当前全球AI服务器扩容带来HBM订单持续放量，存储芯片涨价周期直接抬升产品毛利率，中报预告已经体现利润大幅上行，业绩兑现完全踩中当下市场定价主线。第二，国产存储晶圆厂扩产持续推进，长鑫、长江存储产线落地，公司配套芯片导入比例持续提升，国产替代增量空间充足，海外客户份额同步稳步扩张，内外需求双轮驱动。第三，产能端持续扩产配套先进封装产线，匹配下游存储厂商新产能投放节奏，不存在订单交付卡脖子问题，在手订单排期覆盖未来两个季度，营收增长确定性拉满。第四，前期跟随半导体赛道集体调整，估值回到近一年低位，机构资金今日盘中持续小幅吸筹，筹码结构经过充分交换，抛压基本释放完毕，修复弹性充足。

特发信息

这家属于算力配套光通信细分中型标的，市场很多人只盯着服务器龙头，忽略了算力基建上游光连接硬件的刚需增量。首先，全国智算中心、边缘算力节点新建项目集中落地，公司高速光模块、数据中心配线设备供货量持续攀升，半年报净利润预增幅度突破八倍，高增速不存在低基数干扰，主业算力配套业务已经成为利润核心。其次，政企算力采购国产替代提速，国内互联网大厂逐步削减海外光硬件采购比例，公司政企渠道壁垒深厚，头部客户续约稳定，海外东南亚算力园区订单持续落地，打开第二增长曲线。再者，公司同步布局液冷算力配套辅材，切入AI机房一体化供货赛道，业务边界持续拓宽，估值不能单纯对标传统通信企业，要叠加算力成长估值溢价。最后，今日盘中板块异动过程中，该股分时走势强于板块平均水平，中线机构持仓持续增持，短线筹码交换充分，向上修复空间充足。

盛视科技

属于AI硬件+交通数字化双赛道中型科技企业，市场辨识度偏低，属于典型被错杀的低位成长标的。第一，国内智慧交通、空港数字化改造项目批量落地，公司AI视觉识别硬件、智能闸机配套设备中标订单持续释放，传统主业稳定贡献现金流，托底业绩下限。第二，新增算力机房配套运维、边缘计算硬件业务，面向地方政务智算中心提供一体化软硬件解决方案，算力业务增量快速爬坡，成为未来两年核心增长引擎，中报业绩预告增速超三倍，增量逻辑落地看得见。第三，海外口岸数字化订单持续落地，东南亚、中东地区基建项目带动硬件出海，对冲国内传统基建投资波动，盈利稳定性优于单一赛道企业。第四，前期跟随AI题材回调幅度充分，当前估值处于近三年分位低位，没有大额解禁压力，流通筹码干净，一旦算力细分主线持续发酵，资金很容易挖掘这条低位补涨支线，博弈空间远大于高位赛道标的。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法与AVABC均线控盘系统来判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运