星枢 · 晨昏双刊 限时免费活动期间订阅，享8折优惠，折扣即时生效，活动结束后权限自动顺延。

每日晨报 | 2026年7月27日（周一）盘前

【今日一句话】外围仍冷周末暖风，长鑫上市定存储情绪；军工设备强，回避高位

【市场情绪】上周五（7月24日）大盘缩量普跌，沪指跌1.61%报3814点，深成指跌2.47%，创业板指跌2.65%失守3500点；全市场超4900只个股下跌、仅555只上涨，42只涨停；两市成交1.94万亿元，跌破2万亿创三个多月新低；最高连板为立新能源，连续7个涨停

一、重要财经信息

①隔夜外围偏冷、周末吹暖风：周五美股分化，道指涨0.46%、标普涨0.05%、纳指跌0.64%连跌两周；美国芯片股指数重挫4.25%，存储股大跌，闪迪跌超10%、SK海力士跌超8%、美光跌超6%；特斯拉全周累跌18%。但周末出现两个大合作：三星与博通签约2000亿美元存储及AI芯片合作，英伟达与韩国SK集团宣布超5000亿美元AI计划。一句话：外围科技仍冷，但存储链周末有利好对冲。中概股跌0.66%（金龙指数报6104点），富时A50期货夜盘微涨0.07%报15044点

②中东局势缓和：特朗普7月24日下令暂停对伊朗的空袭（此前连续13天打击），阿曼代表团已抵达德黑兰，谈判重新开放霍尔木兹海峡；国际油价冲高回落，布伦特原油周四突破100美元/桶后，周五回落超2%

③政策呵护+本周超级周：证监会7月23日座谈会提出，更精准有效实施逆周期调节、推动中长期资金提升入市规模和比例；央行预告7月29日至8月3日开展2.1万亿元隔夜逆回购；本周国内将召开政治局会议，周四凌晨美联储公布利率决议

④大资金进场信号：宁德时代拟以200亿-400亿元回购股份，为A股史上最大规模回购方案；宽基ETF持续吸金，沪深300ETF易方达连续9日获资金加仓、合计超90亿元（截至7月23日）

二、今日热点聚焦

（1）个股催化

长鑫科技：今日科创板上市，国产存储（DRAM）龙头、全球第四；预计上半年净利500亿-570亿元，同比大增2244%-2544%，机构预计2026年全年净利超1000亿元

宁德时代：拟200亿-400亿元回购股份，A股史上最大回购方案

通富微电：中报预增近3倍，上周五涨停，大资金大笔买入21.93亿元居两市首位

博通集成：中报预增超150%，上周五涨停

晶晨股份：中报预增22%，其中二季度净利环比增长151%，公司预计全年营收和利润创历史新高

亿田智能：子公司拟不超20亿元采购服务器开展算力服务；公司提示算力业务仍处拓展初期

（2）主题板块

存储芯片（今日最大事件：长鑫上市）
国产存储大厂长鑫科技今日挂牌科创板；周末三星与博通2000亿美元存储合作、英伟达与SK集团5000亿美元AI计划双双利好存储链；但隔夜美股存储股大跌（闪迪跌超10%），多空对决，本周SK海力士、三星财报继续验证景气
（合肥城建、澜起科技、兆易创新、江波龙）

军工（上周五最强主线）
上周五全天最强，长城军工、湖南天雁连续2个涨停，建设工业涨停，中光防雷涨停（20%）；地缘仍有反复，胡塞武装25日称打击了沙特阿美石油设施
（长城军工、湖南天雁、建设工业、中光防雷、中无人机）

半导体设备/封测（业绩催化，逆势走强）
上周五逆势拉升：托伦斯涨停（20%）走出4天3板，光力科技涨停（20%），至纯科技、通富微电、博通集成涨停；通富微电中报预增近3倍、获大资金净买入21.93亿元居首，行业组织上调全球设备销售预期
（通富微电、托伦斯、光力科技、至纯科技、博通集成）

电力/电网（连板高度所在，龙头提示风险）
立新能源连续7个涨停为两市最高，但公司周末公告提示股价存在快速下跌风险；板块上周五高低割裂、多股跌停，资金切换到电网设备方向，顺钠股份、汉缆股份、太阳电缆连续2个涨停
（立新能源、顺钠股份、汉缆股份、太阳电缆）

油气（地缘缓和，涨价逻辑降温）
美国暂停对伊空袭、阿曼赴德黑兰谈判，布油破100美元后周五回落超2%；板块前期龙头中曼石油周五跌3.3%，短线波动加大，注意风险

AI硬件/CPO（高位兑现未完）
上周五尾盘大资金集中流出，中际旭创尾盘被卖出4.31亿元居首，新易盛、胜宏科技同步流出；算力租赁走弱，利通电子跌停；隔夜美股科技仍弱，这条线继续观察抛压

人形机器人（智元启动赴港上市）
具身智能公司智元创新已启动赴港上市流程；A股映射股上周五跟随大盘调整，先观察事件发酵

锂电池（宁德时代史上最大回购）
宁德时代拟200亿-400亿元回购，为A股史上最大回购方案；永杉锂业定增申请获上交所受理
（宁德时代、永杉锂业）

仅供学习参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。