今天08/05运哥即时盘中小叮咛教学如下：

昨天晚上美股那边科技股涨疯了，费城半导体指数干了6个多点，英伟达、美光这些老大哥集体反弹，直接给今天A股科技线开了个好头。但有意思的是，今天我們雖然是有漲，但是漲幅卻落後。

大盘这个位置，我的看法很简单：3900点一线就是短期的“锚”。

震荡腾挪是主旋律。前期AI链跌太狠了，超卖之后自然有修复动能。同时银行这类低波红利板块已经走到年内震荡区间的上轨，性价比下来了，资金自然往跌透了的科技里钻。资金在存量博弈里来回搬家，你别跟着来回追，容易挨打。

板块方面，今天核心就两条线：AI算力链和半导体。

AI这边，OpenRouter最新一周的榜单，调用量前五全是中国企业研发的模型，叠加HuggingFace上中国开源模型累计下载量全球第一——国产大模型这势头是真的猛。直接刺激了算力租赁概念反复活跃。另外银河证券研报提到Kimi K3已经实现和多家国产算力平台Day 0极速适配，拉动了国产超节点的需求，服务器、交换机、光模块这些产业链环节都有配套需求。超节点概念今天早盘震荡反弹。不过要提醒一句，AI硬件这块的博弈还没结束——路透社消息说美国政府正在起草禁令，禁止进口中国新型数据中心组件，这对部分光模块公司是直接压制。所以AI这条线内部也在分化，算力租赁和超节点这种偏内需的方向更强一些，纯出口逻辑的硬件要小心。

半导体这边，逻辑更硬。SEMI预测全球半导体设备2026年销售额1659亿美元，同比增长23.2%，2028年有望到2295亿美元。存储芯片这块，TrendForce说DRAM供不应求会延续到2027年。半导体设备板块继续走强，存储芯片概念也震荡走高。央妈昨天还做了5000亿买断式逆回购，净投放2000亿，流动性底子在那摆着。

最后说三个我在看的票。

第一个，紫光股份。 今天直接涨停，催化剂就是超节点概念。银河证券那篇研报直接把Kimi K3适配国产算力平台和国产超节点需求拉上了关系，紫光作为国产算力基础设施的核心标的，直接受益。盘子不算小但也不是巨无霸，流动性好，概念纯正。

第二个，金海通。 半导体设备这块，它已经2连板了。全球半导体设备景气度持续向上，国产替代的逻辑也没变。这种连板品种追高有风险，但如果你认可半导体设备这条中长线逻辑，等回调的时候可以多看两眼。

第三个，时空科技。 存储芯片概念今天震荡走高，它涨停。存储这个赛道的供需格局目前看比较清楚，DRAM供不应求到2027年。它属于中型科技公司里弹性比较大的那种，题材来了资金愿意怼。

总的来说，现在这行情别太上头，也别太悲观。震荡市里最重要的就是节奏，跌多了敢拿，涨多了舍得卖。就这样。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法与AVABC均线控盘系统来判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运