风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、光智科技（300489）：目前二季度报表已经出来，一个多亿收入，月度1.5万片有效三寸片出货，这是国内企业收入体量和出货量最大的企业。毛利率二季度47%，7月已经到了55%。这是考虑axt后全球盈利能力最强的磷化铟衬底厂，本质毛利率反映了良率和原材料成本优势！原材料成本优势将持续凸显：磷和铟均自产，是云锗等多晶厂商材料成本的1/3，并且因为是有大客户订单，年初就囤了3年的低价库存，后续涨的都是利润。而且三季度末到明年下半年，红磷一定出现国内厂商短缺（日本衬底因为这个问题稼动率都已经开始下降了），他是唯一能自己用自己的，保证供给的，目前就是100%的自供。所以后续这件事情还有很多催化和落地的东西。长协客户数量多：目前全球市占率超过12%，中际旭创、北美大客户等有长协供应保障，目前公司第一大客户年初签订了20万片的供货长协（不锁价格）！

2、创世纪（300083）：主业基本盘扎实，消费电子与新材料加工需求持续复苏。公司作为国内数控机床（钻攻机）龙头，深耕3C及通用自动化领域。随着消费电子行业温和复苏，叠加钛合金等新材料应用推广对高精度钻攻机加工时间与设备用量提振，公司3C机床业务订单与产能利用率保持高位。算力基建深度赋能，光模块与液冷设备加工占比显著提升。AI算力基建爆发带动光模块壳体、液冷冷板及微通道换热器等高精度结构件加工需求强劲。公司高端钻攻机与立式加工中心成功切入算力硬件供应链，高附加值的“光模块+液冷加工”设备收入占比持续提升，大幅优化产品结构并提升综合毛利率。产能扩建有序推进，中长期盈利弹性与增长确定性高。公司积极提升智能化生产与产能交付能力，随着高毛利算力硬件设备放量与规模效应释放，公司中长期盈利能力与业绩弹性具备充足向上空间。

3、国安股份（000839）：据子公司鸿联九五官方公众号盘后发布，正式成为腾讯云WorkBuddy企业版合作代理商。本次合作不局限简单产品代销，围绕场景识别、智能体搭建、系统集成、培训运营，提供企业AI落地一站式全链条服务，推动企业智能体深度业务化落地。受网络安全审查办公室对海外网安厂商派拓实施审查事件催化，关基、企业端网络合规、数据安全预期全面升温。国安谷份（000839）央企中信集团旗下平台，子公司鸿联九五具备成熟网络内容安全审核、AI风控能力，同时拿下腾讯企业级AI产品代理资质，打通AI应用落地渠道。业务层面：公司同时手握内容安全风控+企业AI实施服务两大抓手，既受益网安自主可控政策红利，又深度切入企业AI规模化部署浪潮。市场对公司AI+安全双重逻辑存在预期差，有望迎来估值重估。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。