风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、天创时尚（603608）：滚珠丝杠：为机器人板块唯一通过整车厂全流程认证、大规模供货的企业，为特斯拉线控丝杠核心供应商，现有丝杠业务年营收近4亿、净利7000万，人形机器人丝杠业务有望Q3实现突破。精密机器人轴承（行业标准制定者）：牵头、参与减速器轴承国标制定，谐波柔性轴承国内市占第一，产品成功切入特斯拉机器人供应链。高端精密设备壁垒：全资持有美国Drake顶级螺纹磨床资产，已导入特斯拉，海外产能扩张优势显著，支撑长期产能放量。估值大幅低估，：对标赛道同行数百亿级市值，公司当前仅80亿市值，核心设备、海外产能、大客户壁垒均未充分定价，目标市值150亿左右！

2、翰宇药业（300199）：司美格鲁肽口服对于API需求量可能超过60吨。考虑到2季度Wegovy pill的销售依然强势放量，并且新患处方占比碾压礼来的Foundayo，预计今年司美口服收入合计超过50亿美金，有望冲击55亿美金。主流卖方对于司美口服的峰值预测都有不同程度上调，之前测算的司美口服销售峰值120亿美金很大可能只是下限，实际值有可能超过150亿美金。考虑到未来小幅降价和零售价和net price的差距等因素，保守预测API的峰值用量可能会超过60吨。翰宇有望成为诺和的主要外部供应商，同时该项目有可能贡献远超市场预期的收入和利润，明年公司整理净利润有较大概率超过10亿人民币。对于翰宇来说，依赖司美项目公司有可能跻身为全球主流的多肽CDMO，保持持续利润高速增长。

3、通合科技（300491）：事件：据The Information，英伟达拟向黑石支持的“星际之门”电力开发商Lancium投资最高30亿美元，首笔20亿美元对应约20%股权。电力供应成为AI核心瓶颈；rubin时代HVDC渗透有望加速。电力供应已经成为AI数据中心扩张的核心瓶颈，在rubin时代，具有高电能传输效率（省电）、低占地面积（省地）的高压直流800V HVDC方案有望配置加速，根据产业链调研，rubin搭载800V的版本版本可能于26年底小批量出货，27Q1逐步开始大批量，27年行业渗透率有望从0突破至20%+，28年逐步成为标配渗透率突破50%，产业链核心公司有望充分受益（台达等）。HVDC客户进展顺利;充分受益数据中心800V千亿市场爆发。HVDC供配电与充电模块技术同源，公司依托车端800V充电模块技术积累和成本优势，数据中心电源布局领先，产品覆盖336V、800V等多种电压等级的HVDC 模块及整机系统，部分产品已经在多个项目落地，伴随rubin架构800V HVDC应用加速以及公司与相应海外大客户的优势卡位，充分受益海外数据中心800V技术变革带来的千亿增量市场，此外公司与国内互联网大厂和电信运营商也在积极对接。

4、老百姓（603883）：员工持股计划及限制性谷票激励计划合计将产生股份支付费用约6848.65万元，其中员工持股计划预计总费用为2327.83万元，限制性谷票激励计划预计总费用4520.82万元，对有效期内各年净利润影响可控，同时有望有效激发核心团队的积极性，提高经营效率，推动公司长期持续健康发展。

5、博硕科技（300951）：英伟达希望将生产制造模式对标苹果，建立健全标准化制造工艺流程，目前已确定推行服务器自动化设备替代人工，此外为精细化供应链管理，统一生产制造标准，NV有意将设备等供应商采购权限从CM厂转移至NV公司层面，公司直接对接NV已获设备开发需求。公司直接对接北美大客户，供应l6-l8自动化组装设备，客户需求270条线，单条线价值量达8kw，此需求预计建设周期2-3年。通过富士康佛山工厂已接单2kw液冷组装设备订单，预计年内还将落地5条线，超1亿订单。服务器l6-l10检测设备与泰瑞达合作开发，年需求约4-5亿美金。目标市值250亿左右，当前市值116亿！

6、甘李药业（603087）：事件：8月10日，甘李药业宣布与Menarini（总部位于意大利，2025年销售额48.8亿欧元）达成成独家许可协议，授予后者博凡格鲁肽减重适应症项目在39个欧洲国家和地区的开发及商业化独家权利，#取得6200万欧元首付款以及后续潜在合计6.64亿欧元的里程碑付款，#并有权利收取基于许可区域产品净销售额计算最高达双位数的特许权使用费。此次合作是继拉美、印度、韩国本土制药企业之后，博凡格鲁肽的第四笔海外授权。博凡格鲁肽（GZR18）国内减重适应症处于临床Ⅲ期（已完成），美国减重适应症处于临床Ⅱ期（已完成），有望成为全球首款上市的GLP-1RA双周制剂。疗效：GRADUAL-1的Ⅲ期研究显示，52周后博凡格鲁肽24mg和48mg组体重下降15.12%，18.54%，安慰剂组降低1.11%；美国开展的Ⅱ期研究中，48mg双周组治疗36周后体重降低15.18%（15mg替尔泊肽体重降低平均为16.93%）。 整体疗效出色，安全性优势明显。

7、微芯生物（688321）：安全边际高弹性大！西格/西达双核放量、CRC三期OS临近读数、黑色素瘤全球三期已成、NW001表观免疫ADC IND获受理，底盘现金流+硬催化+平台期权共振！

8、超纯应材（301717）：核心看点清晰：壁垒稀缺：国内唯一 5nm 刻蚀涂层量产厂商，工艺、材料、装备全链条自主，高认证壁垒锁定长期订单；增长确定性强：连续三年 70% 级别营收增速，现金流匹配利润，高毛利率验证技术护城河；赛道红利充足：零部件国产化率低位，政策硬性约束 + AI 先进制程双轮驱动行业扩容；　估值修复空间：高成长对应仅 36 倍估值，显著低于行业平均，产能释放、3nm 技术落地有望带动估值重估。中长期展望：募投产能投放叠加先进制程渗透，公司有望维持 40%-50% 年复合营收增速，净利润增速 50% 以上，持续巩固细分赛道国产龙头地位。　

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。