风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。
1、华曙高科（688433）：苹果硬件新周期+定增平台化，3D打印批量制造时代加速！苹果换帅_硬件工程师掌舵_3D打印从概念走向消费电子量产。苹果官方公告，Tim Cook将转任执行董事长，现任硬件工程高级副总裁John Ternus将于2026年9月1日接任CEO。重视苹果下一阶段对材料、结构、工艺、可靠性和制造创新的选择。苹果官方已明确披露Apple Watch Ultra 3及钛金属Apple Watch Series 11表壳采用3D打印钛工艺，并强调3D打印在材料效率、规模化制造和低碳制造中的价值。定增预案落地_设备产能+打印服务+全球运营三线加码。公司披露2026年度向特定对象发行A谷预案，拟募资不超过39.10亿元，其中先进增材制造设备产能提升项目10.75亿元、增材制造综合服务平台建设项目23.56亿元、全球运营中心建设项目4.78亿元。本次定增不是简单扩厂，而是公司从“卖设备”向“设备+材料+工艺+打印服务+全球交付”平台化升级。设备产能解决批量交付，综合服务平台解决下游订单承接，全球运营中心解决海外客户响应效率。尤其服务平台投向占比最高，说明公司在产业判断上已经从“行业要不要3D打印”切到“谁能稳定批量交付3D打印件”。这对于3C、汽车、空天、液冷、具身智能等高端制造需求，是商业模式的一次前置卡位。
2、荣昌生物（688331）：RC148一线NSCLC数据入选WCLC 2026口头报告，鳞癌PD-L1阴性ORR达93.3%，全球开发价值持续兑现。事件：近日，2026年世界肺癌大会（WCLC）公布摘要，荣昌生物RC148（ABBV-1480，PD-1/VEGF双抗）联合含铂化疗一线治疗晚期NSCLC的II期研究（NCT06883630）入选口头报告（OA14.03），为该方案一线数据的首次公布。截至2026年3月22日数据截止，研究共入组鳞癌61例、非鳞癌60例。 鳞癌10mg/kg组ORR达90.0%、PD-L1阴性亚组达93.3%。研究入组初治、不可切除IIIB/C期或IV期、无驱动基因突变的NSCLC患者，鳞癌队列随机接受RC148 10或20mg/kg联合卡铂/紫杉醇，非鳞队列联合卡铂/培美曲塞，Q3W给药后维持。鳞癌10mg/kg组（n=30）ORR达90.0%，其中PD-L1 TPS<1%亚组ORR达93.3%；中位随访8.7个月，mPFS 10.8个月，9个月OS率87.0%，mDoR未达到。非鳞10mg/kg组ORR 75.9%、PD-L1阴性亚组71.4%，mPFS与mOS均未达到，6个月PFS率82.8%、9个月OS率90.0%、9个月DoR率80.2%，缓解深度与持久性兼备。10mg/kg剂量疗效与安全性双优、未见≥3级出血，剂量选择清晰，支撑艾伯维全球注册开发。两队列中10mg/kg组疗效均优于20mg/kg组（鳞癌ORR 90.0% vs 78.6%，非鳞75.9% vs 39.3%），且10mg/kg组未发生≥3级出血事件；最常见TRAE为白细胞、中性粒细胞、血小板计数降低及贫血，≥3级TRAE发生率66.7%/70.0%（鳞/非鳞10mg/kg组），整体与免疫联合化疗方案相当。PD-L1阴性冷肿瘤人群维持高缓解，进一步验证VEGF阻断的免疫增敏机制。目前，RC184在今年新增两项鳞状WT-NSCLC的III期临床，分别由荣昌生物和艾伯维在国内外申报开展，试验方案均为RC148联合含铂双药化疗，对照组均为PD-1单抗联合含铂双药化疗。IO 2.0+ADC联用打开远期空间 RC148同步开展联用RC88（MSLN ADC）、RC118（CLDN18.2 ADC）及维迪西妥单抗的多项IO+ADC临床，其中联用RC118对比RC118+PD-1二线治疗胃癌的I/II期数据（2025 ESMO）ORR为57.1% vs 33.3%、mPFS 7.9 vs 4.3个月，下一代IO 2.0+ADC组合有望持续打开管线价值空间。
3、纳芯微（688052）：模型平台龙头拐点已至。公司业绩扭亏拐点已现：26Q1公司单季营收11.41亿元，料号数和营收规模持续增长，汽车、工业、储能、服务器电源全面布局。26H1营收25.4亿元、同比+66.7%，归母净利0.67亿元，扭亏为盈；单Q2营收13.99亿元、同比+73.4%、环比+22.5%，归母1.03亿元、扣非0.07亿元，利润拐点确立。AI服务器电源一二三次侧全覆盖布局：目前单机柜功耗已抬升至130-140kW，800V架构下一二次侧的料号数与单机价值量同步扩容。公司可为服务器电源一二级电源PSU提供驱动、隔离芯片、MCU等产品，目前部分产品已在国内外服务器电源客户中量产出货；三次侧亦将重点研发多相控制器/DrMOS等高性能电源产品。公司是国内少数有望在服务器一二三级电源全链条全覆盖的模拟平台，AI含量超预期提升，充分受益AI服务器电源升级大趋势。
4、芯源微（688037）：近期订单大幅上修，下游份额提升叠加客户扩产，订单增速显著，具备强α属性。湿法清洗设备（超临界、高温、中温）产品持续放量，客户评价优异。四代机验证进度良好，三年的期待终将落地。明年百亿订单，目标1500亿市值左右，当前市值742亿！
风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。