风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、新疆众和（600888）：是国内唯一一家可以规模生产超高纯铝基溅射靶材坯料的企业，客户包括国内中芯国际，长江存储等！国内唯一实现6N级靶坯量产的企业：新疆众和是国内唯一一家可以规模生产超高纯铝基溅射靶材坯料的企业，打破了之前由日本JX金属、住友电工等国外企业垄断的局面。纯铝的新疆众和就是下一个纯水的津膜科技。江丰的绝对上游，绑定中芯国际等超级大客户。另外AI服务器MLPC/铝电解电容/靶材上游核心受益！

2、天合光能（688599）：光伏主业逐步修复，储能放量与新场景布局并进！公司1H26业绩符合预期：公司近期召开业绩交流会，就光伏、储能及新业务布局等经营情况与市场进行了沟通。公司光伏组件业务受益于技术升级与行业供给出清，盈利有望逐步改善；储能业务海外交付高增并实现整体盈利，AIDC及太空光伏等新场景布局持续推进，未来发展动能有望进一步增强。高功率组件夯实光伏基本盘、供给端政策推动盈利修复。 2026年上半年公司组件出货超25GW，210组件累计出货突破260GW，高功率TOPCon3.0和及THBC、叠层组件产品持续升级；综合毛利率约7.6%，同比提升2.1个百分点，经营端亦持续向好。2027年起实施的组件效率新标准叠加质量、能耗等法规，将加快落后产能出清，缓解供给压力，头部企业盈利有望修复。储能业务加速放量、海外订单有望持续增厚利润。 2026年上半年公司储能出货超5GWh、同比增长188%，全球累计发货量突破25GWh，年内新签订单超16GWh；海外订单占比95%以上，欧洲、亚太及拉美市场交付加快。储能业务已实现整体正向盈利，高价值海外系统交付有望成为公司利润增长的重要支撑。AIDC及太空光伏布局推进、新场景打开长期成长空间。 公司已调整设立IDC解决方案事业部，现有多个境内外项目处于签署或洽谈阶段，并计划拓展SST、高频断路器等关键电力电子能力。太空光伏已签署样片销售合同，部分样片处于地面测试阶段；随着项目试点、产品验证及客户导入持续推进，新场景有望逐步形成差异化增长动能。由于光伏需求下滑，下调2026年/2027年预测营收16.8%/15.0%至709.1亿元/867.3亿元。由于1H26业绩修复主要由公允价值变动贡献，下半年或仍有承压，2026年/2027年预测归母净利润由-0.31亿元/20.53亿元小幅下调至-4.50亿元/18.60亿元，下调目标价至20.0元附近！

3、芒果超媒（300413）：考虑到会员收入和毛利率承压，下调26/27年净利润56.6%/28.7%至5.9/13.6亿元。当前股价对应47.4/20.7倍26/27年P/E。维持跑赢行业评级。考虑到2H26会员渠道侧影响或持续，而2027年新内容周期仍具潜力，切换至2027年27.5倍P/E估值，对应下调目标价16.7%至20元附近，较当前股价有33.1%的上行空间。

4、紫金矿业（601899）：赤峰黄金资源量增加取得进展。老挝塞班金铜矿SND项目于近期完成资源量估算更新，新增黄金当量金属量153吨；收购钨锡资产加码战略小金属布局。公司9亿元取得柯可卡尔德钨锡矿55%权益，其拥有WO3含量13.2万吨，锡金属量7.2万吨，推动公司并表口径WO3资源量提升至32万吨，跻身国内钨行业第一梯队。均衡价格假设下，测算26~28年公司盈利分别为802亿元、921亿元、1062亿元，对应PE估值分别为11.52x、10.03x、8.7x，估值低位叠加量增逻辑持续兑现保障公司安全边际，配置性价比凸显！

5、百亚股份（003006）：公司品牌势能无虞，核心五省份额全面领先、外围省份份额快速提升，于广东、江苏等省份份额均跻身TOP 5；伴随行业整体进入存量竞争，公司为渠道去库减轻经销商压力，预计后续将持续控制渠道库存水位；即时零售、零食、会员仓储等新兴渠道分流传统渠道对经营要求进一步提升，后续关注公司新品牵引+渠道经营质量提升+新兴渠道强化布局下逐步兑现经营拐点。　

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。