风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、英特科技（301399）：新晋谷歌链液冷核心最大预期差标的。二次侧业务：公司主业原为传统暖通板换，现通过英维克强势切入谷歌液冷链供应板式换热器。谷歌5代CDU单个需要3块板换，单板价值量约3万元。假设谷歌27年5代CDU 4万台需求，则对应板换空间为36亿。其中英维克在谷歌份额约35%，假设公司占英维克50%份额，则对应弹性空间为36＊35%*50%=6.3亿，对应利润弹性+2亿元！一次侧业务：降膜换热器配套冷水机组和磁悬浮压缩机，目前已斩获国内Top云厂数亿级别订单。当前公司主业触底出清，数据中心液冷业务爆发在即，预计27年可达液冷收入可再造一个上市公司，预计27年利润3亿，28年5亿利润，对应当前仅10倍估值。目标市值80亿左右，当前市值40亿左右！

2、协和电子（605258）：随着NVLink/SerDes速率继续提升，传统M9/Q-glass方案面临越来越严苛的信号损耗约束，PTFE凭借极低介电损耗，有望进入Rubin Ultra Kyber正交背板，当前重点路线之一就是M9/M10+PTFE混压。协和电子为国内最早规模化加工PTFE的企业之一：聚四氟乙烯板（PTFE）为公司核心产品之一，在通讯PTFE领域公司有较高市占率，具有丰富的PTFE加工工艺储备，PTFE年加工规模约11.35万平方米。公司于去年首次提及把“人工智能、AI服务器及算力卡、AIPC”列为重要增长驱动力，恰逢其核心客户康普被安费诺收购，后续AI领域的布局、导入值得期待。国内方面，公司常年为H客户重要供应商，将深度受益于PTFE路线的扩张。公司于近期提出“协和电子，给AI时代一点更真实的震撼”标志着公司转型AI领域的决心。今年是公司从PCB转型AI PCB的元年，当下掌握PTFE板加工的厂商相当稀缺。　

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。