今天08/28运哥即时盘中小叮咛教学如下：

周五的盘面，一句话：指数不高调，盘子里倒热闹得很。昨晚老美那边英伟达又给全球AI续了把火，八百多亿人民币把开源AI平台整个端走，今天A股AI这条线直接烧起来了，从硬件烧到应用、烧到安全。我先把最要紧的几件事摆清楚：量、钱、方向。

先说潜力股，今天这四只我从开票就盯着。

川仪股份，国产仪器仪表这块儿它基本是"隐形冠军"级别的存在。半年报刚出，营收34个亿出头还在往上走，扣非净利两个位数的增长，关键是新签合同在稳步堆，说明往后几个季度有活干。今天盘面上最值得玩味的是股东层那出戏——日本横河电机把5%的股份协议转让出去了，接盘的苏州那家产业资本，肯在这个价位接筹码，本身就是一种态度。再叠加它那套全谱系核电仪控装备，前几天烟台那个清洁能源博览会上可出风头了，三代核电自主可控这杆旗它是真举着的。核电国产替代，估值还不到二十倍，这价位我不觉得贵。

海泰新光，这家我更愿意叫它"一鱼两吃"。一边是医用内窥镜，毛利六十多个点，上半年营收增速拉回到20%往上，Q2明显在提速；另一边是光互连，这可是今年最热那根线上的东西，研报里已经提了"阶段性进展"。懂的人都知道，光互连要是真放量，整个估值体系都得重估。汇兑那点小扰动，短期的，不伤筋骨。科创板里"内窥镜国产替代+光互连期权"这种搭配，真不多见。

海德股份这家得单独说，今天的半年报是真的炸。营业收入翻了好几倍，归母净利润同比直接翻了几番，一个做不良资产特殊机遇投资的，把报表做成这样，说明前几年埋的雷开始变成肉了。市场给它的估值还趴在地上，个位数市盈率，这种"业绩已经兑现、估值还没反应过来"的品种，恰恰是我最爱看的类型。当然它弹性也大，重资产、周期属性强，仓位得自己掂量。

远大控股，早盘它临时停了一下，别慌，公司之前已经出来澄清过，没有应披露未披露的重大信息。它半年度净利润同比增长了六倍多，还甩出10派2.2元的分红，贸易加供应链物流这个盘子，同行还都趴着的时候它先把业绩做起来了。赚钱了真分的公司，搁现在的市场里算稀缺。

再看大盘。

早盘低开，但没走坏，反而是越走越有劲儿，临近午盘两市成交额已经站上万亿，比昨天同一时段明显放量，按这个节奏全天两万亿级别是大概率。这个量能放在月末中报披露收尾的节点，说明资金不是在撤退，是在找地方下注。

先泼盆冷水，短线上我不指望指数走那种一路不回头的大行情。美联储杰克逊霍尔年会马上要开，中东那边地缘博弈也没消停，外部预期随时可能来一下，再叠加月末获利盘的兑现压力，这几个因素摞一起，短线大概率还是区间里磨，先稳再攻。

但中期我一点都不悲观，甚至觉得现在正是切换的窗口。业绩是其中最硬的一条——中报披露到尾声了，全A非金融的盈利增速有望摸到15%左右，高技术制造业利润增长五成，电子行业利润翻倍还多，集成电路更是十几倍的增幅，利润在真金白银地改善，这是最实在的底。政策上，7月政治局会议定调之后，下半年细则正一个一个落地，国新办今天还在开发布会，汽车、算力这些方向催化一直没断。再看流动性，央行月末这个投放力度摆在那儿，资金面宽松没悬念，市场不缺钱，缺的是信心，而信心正被业绩一点一点喂回来。

所以我的判断是：短线震荡不慌，中报季就是下半年最好的配置窗口，方向盯着科技成长这条主线走，跟着业绩走，别跟着情绪追。8月底到9月这段，是"预期博弈"切到"现实验证"的关键期，谁基本面硬，谁就先被资金捞起来。

最后说热门板块，今天就数这几个有看头。

AI算力与应用，今天盘面最粗的一根主线。一边是算力租赁、液冷服务器这些硬件端轮着活跃，一边是AI应用、软件开发这些软件端集体走强。催化剂很实在，央视报道国内日均词元调用量已经突破500万亿这个量级，海外英伟达又砸了重金把开源AI平台整个买下来，全球AI的重心明显在往"用起来"这个阶段挪。这波AI的逻辑已经从"卖铲子"往"挖金子"过渡，词元调用量起来说明应用真在放量，直接利好算力租赁和IDC，算力上来之后散热就是绕不开的瓶颈，液冷渗透率往上走是产业趋势，不是炒概念。这条线的持续性，就看应用端能不能不断给出真实数据，现在看是走在正轨上。

网络安全，早盘数字安全直接起爆，板块里多家核心公司集体放量，部分品种直接顶到涨停，整个IT服务方向跟着一起活跃。这轮安全行情的逻辑跟以前不一样了，是政策加预算双轮驱动。政企端的安全预算在回暖，这是实打实的订单预期，再加上AI大模型落地之后，数据安全、内容安全的需求成倍增长，安全从一个"合规成本"变成了"AI基建的必选项"。谁的客户结构更偏政府和大型企业，谁在这轮里吃到的肉就更多。

锂电与固态电池，锂矿、锂电今天也相当活跃，源头是一纸亮眼的中报——行业里重量级的锂企上半年净利润同比暴增了几十倍，直接把整个锂板块的情绪点着了，前两天固态电池、锂电概念就在轮番活跃，今天延续了热度。锂这个板块本质是周期加成长的叠加，碳酸锂价格在地板上趴了那么久，行业出清差不多到位，现在价格在回升，再叠上固态电池这种技术路线的新故事，资金就愿意重新回来。锂价的弹性一旦打开，整个产业链的利润弹性是巨大的，但也要清醒，这是强周期品种，节奏比逻辑更重要，别在山顶追。

房地产，今天盘中拉了一下，导火索是西安那边出了支持房地产高质量发展的具体措施，公积金支持、鼓励卖旧买新这些招都摆出来了。地产现在就是"政策脉冲"的玩法，哪个城市出政策，哪个区域的地产链就跳一下，但整体基本面还在磨底，中报里不少房企还在亏。这种板块只能做事件驱动，低吸不追高，别指望它像以前那样走出趋势行情。真要看，也是看政策能不能从"点状"变成"面状"。

说句实在话，今天的盘面，量在、主线在、业绩在，就是情绪还在磨。这种时候，比的就是谁拿得住逻辑硬的东西。中报季的尾巴上，别慌也别贪，跟着业绩和产业趋势走，错不了。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法与AVABC均线控盘系统来判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运