风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。
1、安克创新（300866）：中报高增落地，储能新品接力，持续重点关注。2026Q2营业收入90.0亿元、同比增长30.9%，归母净利润12.3亿元、同比增长83.3%，扣非归母净利润8.9亿元、同比增长70.9%；2026H1营业收入166.1亿元、同比增长29.1%，扣非归母净利润14.4亿元、同比增长49.7%。品牌升级持续推进，毛利率高增：2026H1毛利率49.8%、同比上升5.1pct。根据业绩会披露的毛利率口径，估算退税贡献约3.6pct，对应IEEPA退税约6.0亿元；剔除退税后，2026H1毛利率同比仍上升约1.5pct，产品持续升级带来的毛利率改善仍在延续。退税资金将结合业务需要加大研发投入，核心关注逻辑不变。储能业务发力：2026H1储能业务收入约29亿元、同比增长超35%，2026Q2受部分产品缺货及新品6月底推出影响，并非全年收入高峰。随着供应恢复及新品推出，需求趋势持续向好；新一代户储X1预计2026年9-10月开始安装，公司当前阳台储能排名第一、份额领先，荷兰2027年取消净计量政策后有望打开增量。小充等传统产品仍然高增：2026H1移动充电收入约60亿元、同比增长超25%。公司当前全球市场市占率仍为单位数，公司精简PN、聚焦大单品，收入与毛利率同步提升；截至2026年8月30日，25000mAh/165W充电宝单品收入已超3亿元，国内新国标带来进一步扩张空间。智能硬件新品发力：截至2026年8月30日，eufy家庭用户数已超1700万户、每天新增超1万户，周活跃率接近60%，跨品类交叉复购率接近20%；2026H1母婴收入超4亿元、同比增长超100%。2026H1耳机收入同比增长约25%，Liberty 5 Pro和Liberty 5 Pro Max搭载自研芯片，北美NPS在60分以上，有望成为销售收入贡献1亿美元以上的大单品。关注逻辑：安克创新是品牌出海高端化标杆，预计2026-2028年归母净利润32.7/43.2/51.4亿元，2026年9月1日收盘对应PE为23/17/15倍，维持“买入”评级。
2、威迈斯（688612）：核心增量：AIDC与 TI 签约进展顺利，9月有望有进展，明年看11kW OBC、商用车增量明确，预计27 年净利润 9亿，明年PE 16 倍，AIDC白送。AIDC：TI签约进展顺利后续公司有望与TI 签署全面战略合作协议，TI AIDC 二、三次电源订单全部委托公司代工。二次约 0.7 元 / 瓦、三次约 1.3 元 / 瓦，毛利率 40%+。落地节奏：TI预计在英伟达供应链获取 10% 份额。公司有望从下一代 Ultra 开始供应。国内：向字节、阿里送样，2026 年小批量收入。间接出口： 27年有望高增跟随国内车出口，公司 11kW 出口电源市占率高，26 年间接出口约 100 多万台，按目前排产看27年预计翻倍。毛利率中枢 30%，显著高于国内 6.6kW 产品 17%-18%。直接出口：Stellantis转型新能源迫切公司在Stellantis 新能源平台份额 75%，26 年预计配套 60 万台。客户新能源转型迫切，明年展望增速依然乐观。商用车：互锁协议确定性强三一重卡独家供应，明年需求 5-6 万台，ASP 2 万元，毛利率 40%-50%，27 年供货有望贡献 1-2 亿净利润。双方签互锁协议（客户锁产能、公司锁订单，未达规模互赔）。福田项目深度谈判中。建议：2026H1 产能利用率约 50%，8月起大幅提升，对应Q4业绩有望同环比大幅提升。不考虑 AI，2027 年净利润 9亿，明年 PE 仅16 倍，出口 + 商用车双轮驱动，AIDC 后续签约有望落地，性价比突出！
3、集智股份（300553）：液冷上游必备掘金铲打造液冷Manifold管路校直设备，掘金液冷上游的卖铲人！英伟达第三代MGX机架架构采用100%液冷设计，液冷分水器（Manifold）作为冷却液分配中枢地位关键，其方管结构件的校直、校扭是制造环节必备工序。子公司予琚智能推出首款液冷Manifold管路校直设备：方管自动校直机两工位流水线全自动作业、校直精度0.1-0.3mm，配合自动校扭机覆盖完整校正链路。保守/中性/乐观情形下全球校直机市场空间约50/75/103亿元。紧握核心客户，中报在手订单较大幅度增长一台校直机一个工作日的产出仅勉强满足一台液冷机柜的校直需求，液冷机柜逐步标配背景下设备需求刚性释放。予琚智能首款设备推出即获客户好评，已与台达、奇宏、英维克等多家行业头部企业开展合作；中报披露校直设备在手订单金额较去年同期有较大幅度增长。新易算卡位Agentic时代推理需求，首批Arm服务器完成部署2026年5月，全资子公司之江易算与Fedimoss合资设立新易算（持谷51%），自持Arm架构CPU服务器+GPU算力服务器，首批Arm架构高密度核心CPU服务器已完成部署。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。