风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。

1、中胤时尚（300901）：1、华为最新“韬”概念，中胤时尚（英诺达）低功耗EDA助力功耗破局；2、两大业务双轮驱动：系统验证服务国内大量算力客户，构筑业绩基本盘；低功耗EDA助力“韬”芯片，营收快速增长；3、估值空间测算：28年系统验证业务3.4亿利润，30倍PE，100亿市值；EDA营收6亿，20倍PS，120亿市值，合计220亿，当前市值52亿！

2、汇通能源（600605）：主业托底安全边际，液冷放量在即主业扎实，无负债+充裕现金流，安全边际较高。公司目前无负债，现金流资产超过10亿元，同时持有上海8+万平的优质物业，出租率高达99%。每年利润约2~4kw元。这意味着公司不仅现金流充裕，且无拖累。液冷业务是短期增长的确定性引擎。公司参股的稳扬科技是Cooler Master的长期核心供应商。26H1仅打样收入就达到1亿元，是25年全年的3倍。说明客户粘性强、后续订单锁定度高。产能布局上，东莞老厂已满产，扩租后合计1.6万平方米仍满产运行，第三个5000平模组工厂也已投产，三大工厂打满预计年产值约10亿元。并且为响应Cooler Master的供应链要求，稳扬已在越南租赁1万平厂房（设备已到位），预计2026年底投产，满产后月产能可达3000万元，长期稳定年产值2-3亿元。预计27年液冷业务营收可达10亿元，净利率20+%。目前公司对稳扬科技持股18.18%，后续预计有较大概率增大收购比例。半导体光罩业务具备长期想象空间。公司参股7.43%的兴华芯由张汝京博士创立，拥有行业最顶尖的技术储备与设备，有望生产先进制程产品，构成了极高的资源壁垒。该行业目前主要由美日企业主导，前三甲外资企业的市占率达到80+%，国产化率较低。目前兴华芯已投入近20亿元设备与厂房；投产后有望承接头部代工厂订单，后续国产替代空间巨大。总之公司主业现金流极佳，且无拖累。液冷将带短期业绩爆发，后续还有光罩的想象空间。

3、中国铀业（001280）：中核集团旗下 “核电粮仓”，手握国内天然铀开采专营权，政策资源壁垒极高。境内外资源储备雄厚，控股纳米比亚罗辛铀矿（全球第六大铀矿），同时布局 LH、Etango 海外铀矿项目；国内拥有 17 宗天然铀采矿权，境内砂岩 + 硬岩铀矿资源充足。全球核电重启新建双轮驱动，铀行业景气向上。全球双碳 + 能源安全战略，核电装机进入快速扩张周期，直接拉动天然铀刚性需求；供给端资本开支不足、资源高度集中、地缘约束，新增产能有限，铀价进入 “易涨难跌” 长周期上行通道，公司充足权益铀资源充分放大价格弹性。 

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。