风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、国脉文化（600640）：央企并购重组预期：中国电信集团旗下唯一传媒上市公司，央企收并购置信度高，集团层面有望适时推进资产运作，账上现金达十几亿积极对接外部资产。 中国版“Meta Muse”，AI Agent产品进展迅速预期差极大：Meta Muse目前位列美国ios应用总榜第1，定位C端AI Agent产品。国脉文化四大AI Agent产品矩阵中“电信云智手机”APP7月已正式上线，当前已达10W+用户量级，功能直接对标MetaMuse且已有类似JEV模型为用户提供C端决策。另有AI Agent目前已破百万用户规模目前已是同类公司之最。市值管理积极，预期差极大，公司当前已完成谷价回购。

2、迈普医学（301033）：新产品放量在即，海外市场蓄势待发。公司基本面稳健，脑膜胶和止血纱25年合计同比高增长192%，26年两个产品我们预期仍然能维持50%以上高增长。止血纱集采落地公司入院数有望从300家扩增到1500家。借助集采政策，预计有望从集采前300家医院，到集采后全国1500+医院入院，大大缩短了产品入院的时间。止血纱欧洲全科适应性获批有望扩大未来潜在市场规模。公司后续增长点持续释放。公司26年国内骨科适应症获批预期，peek集采和脑膜补片集采受益预期等，公司并购易介医疗前瞻性布局神经介入领域，预计这些均为公司催化剂。预计公司三季度有望同比环比继续高增长。公司Q1受集采节奏影响增长放缓，二季度随着集采落地销量也恢复高增，预计公司三季度有望同比环比延续高增长。.估值底部27年PE19X，26年预计1.4亿利润左右，27年本业预计1.8亿，易介贡献1500万利润，27年有望1.95亿利润（yoy 45%），PE 19X。目标市值80亿左右，当前市值38亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。