基本面：  

AI安全漏洞潮蔓延 监控防护力度升级

相关概念股有启明星辰(002439)、安恒信息(688023)等。

中美达成对等降税安排 玩具儿童用品受益

相关概念股主要有实丰文化(002862)、星辉娱乐(300043)等。

光刻胶巨头联合涨价 国产验证周期明显缩短

相关概念股有鼎龙股份(300054)、彤程新材‌（603650）等。‌‌

技术面及主要关注方向：

上周五美国三大股指全线反弹，预计今日或明日A股指数也将形成反弹修复但十一长假前市场很难放量因此节前震荡概率最大。日内主要关注方向：

1、中美互降关税——新闻事件：两国元首认可中美经贸磋商机制，达成“300亿美元”对等降税安排（中美互降关税：欧圣电气、众望布艺、天振股份）；

2、网络安全防护——新闻事件：中美双方同意建立中美人工智能对话，交流人工智能相关风险和惠益（网络安全防护：奇安信-U、启明星辰、安恒信息）；

3、云服务——新闻事件：高盛料明年超大规模云服务商AI资本支出增长逾50%至1.2万亿美元（云服务：铜牛信息、润泽科技、歌华有线）；

4、TGV玻璃基板——新闻事件：英伟达加码玻璃基板 联合设备商攻关催促产业链两年内完成开发（TGV玻璃基板：京东方A、帝尔激光、金辰股份）；

5、Al制药——新闻事件：AI制药又迎新拐点，Anthropic正筹备一项潜在估值高达2万亿美元的IPO（AI制药：近岸蛋白、成都先导、贝瑞基因）。

估值面:

股债收益比模型，目前（截止9月24日）沪深全A股票收益率与中国十年期国债收益率比为2.82（在2之上市场会有好机会）。美元兑离岸人民币（截止9月25日）为6.7231。

上证指数当前PE15.71（10年均值14.19），上证50当前PE10.68（10年均值10.52）

创业板指当前PE37.42（10年均值42.74），沪深300当前PE13.29（10年均值12.78）

中证500当前PE32.67（10年均值26.12），红利指数当前PE8.89（10年均值6.95）

中证1000当前PE43.46（10年均值38.10），科创50指数当前PE136.85（均值62.51）

美国十年期国债收益率截止9月25日为5.17%（中国十年期国债收益率1.67%）（存在倒挂）

沪深300期权-多空指标PCR(2026-9-24)：0.77（这个指标通常在0.8上下波动，当低于0.6，往往处于沪深300指数较低区域；高于1的时候，往往处于沪深300指数较高区域。）

全市场情绪截止9月24日为21属性为恐惧，短时热点情绪为42（适中）     

上周五美股涨幅前十板块：

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。