风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、新集能源（601918）：从财务数据来看，公司中报货币资金33亿和未分配利润113亿，而归母净利只有12亿，相除的倍数极大，说明公司是有能力提高分红的。如果公司想成为高分红的标杆公司，未来推测承诺式分红参照煤炭行业可比公司应该是不低于60%。以2027年33亿作为业绩基础，60%分红，股息率将达到6.8%。红利资金对中国神华的股息率锚定价是4%，对长江电力的股息率锚定价是3.5%，那么新集能源稳定性介于神华和长江电力之间，可以给的股息率锚定数值应该是3.75%。

2、天健集团（000090）：深圳国资旗下核心地产平台，总市值仅66.5亿元，市净率仅0.60倍，处于深度破净状态。公司房地产开发业务重点布局深圳，产品覆盖中高端住宅、保障性住房、城市综合体等，旗下天健地产集团连续四年跻身全国房企百强。公司在深圳拥有大量核心项目储备，包括天健天骄系列、天健悦湾府、坪山和悦府等，深圳、广州一线城市尚未销售面积合计达20.07万平方米。APEC会议落地深圳，将大幅提升城市配套建设需求与区域价值，天健集团作为深圳国资地产主力，有望深度参与相关配套建设。 

3、华是科技（301218）：收购傲星本质上是为了完善AI应用布局，补齐短剧投流能力。AI漫剧+广告业务爆发可期。华是科技预计明年6+3亿利润，6亿短剧+3亿广告，给30X对应270亿市值，叠加主业智慧城市30亿市值，目标市值300亿左右，当前市值69亿！

4、苏州天脉（301626）：龙头平台型散热解决方案公司，进入大客户进入业绩释放周期及果链散热进入放量兑现拐点苹果散热方案升级，高端机散热（VC+中导板）15美金以上ASP。公司供应大份额，预计今年30亿以上收入。明年放量全年，至少看60亿收入体量。预计今年5亿利润，明年10亿利润， Q3是首个业绩兑现拐点！光模块散热 受益于客户散热需求升级，导热凝胶+VC进入行业头部客户，放量在即1.6T光模块功耗较800g大幅提升，散热对应功耗需求从10w以内上升至20-30w，VC均热板成光模块线端散热新方案。公司导热凝胶+VC均热板一共100 ASP，突破ses、gx等公司，大份额，目前订单体量10-20亿元；明年若再突破jq、hg等公司，订单体量可看30-40亿元。明年光模块散热有望实现4-5亿利润。成都中冷光模块制冷机龙头公司，制冷机需求放量，公司卡位头部大客户，27年开始业绩释放公司收购子公司成都中冷聚焦高低温制冷机，对接ses、gx、xc等头部客户，第一家已验证通过，预计最快Q4看到产品交付。预估27年有望实现5-6亿收入，3亿净利润。消费电子12亿（苹果10亿+安卓2亿）光模块散热4-5亿元。光模块制冷机3亿元（若明年全收）。总计看20-23亿净利润，公司作为平台型散热解决方案公司龙头，顺利卡位消费电子和光模块散热大客户，给27年30倍PE，目标看600-700亿市值左右，当前市值342亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。