风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、龙旗科技（603341）：机器人Ego数采设备订单加速放量！机器人Ego数采设备有望由小规模研发采购转向批量部署机器人发展瓶颈是真实世界视频数据匮乏，nv/openai等加速入场机器人，该赛道需求有望迎来爆发；Ego数采设备推动具身智能数据采集从“机器人采”向“人采”转变，有望成为打破真实世界数据稀缺瓶颈的关键方案。传统真机遥操作依赖高价机器人本体及专业人员操控，成本高昂、跨平台复用难度较大，采集效率较低。相比之下，Ego设备通过头戴摄像头、IMU及手部传感器，记录人类在真实生活、工作场景中的第一视角视频、空间位姿及动作信息，优势：成本更低、采集效率更高、数据泛化能力更强，（如有复杂力控任务再叠加真机数据补充）。数据采集平台型龙头觅蜂科技产能目标积极。其宣布截止8月底已实现第2万套设备下线，累计生产超100w小时数据；同时2026年实现千万小时级数据年产能，2027年进一步提升一个数量级（对应x亿级别），2030年冲击百亿小时级数据规模。龙旗科技紧密配套，有望受益于Ego数采设备需求爆发公司核心配套觅蜂科技数采设备，目前出货产品为头戴5颗摄像头+IMU、手部手环，以第一人称视角采集三维视频+位置数据。当前单月Ego数采设备订单量接近1万台，订单金额接近1亿元。其核心优势在于将成熟的消费电子ODM制造体系向机器人领域的快速迁移能力。考虑到客户产能目标积极，公司有望受益于需求爆发。

2、风语筑（603466）：物理AI打开成长空间，化债推进资产质量修复！多年空间资产沉淀+松应科技合作，风语筑布局物理AI双方向。线下真实场景： 风语筑此前深度参与杭州国家人工智能应用中试基地（具身智能）训练场建设，覆盖居家养老、商业服务、工业制造等场景；6月，公司全资子公司浙江风语筑具身智能科技有限公司正式入驻基地，进一步完善真实场景、数据采集及机器人训练体系布局。仿真训练底座： 7月，风语筑与松应科技合作设立的控谷合资公司上海风应科技正式成立并入驻上海模速空间，围绕物理仿真引擎、Sim2Real仿真训练及空间合成数据等方向布局。松应科技自主研发ORCA OS物理AI操作系统，旨在打通场景构建、物理仿真、数据生成、算法训练、验证及部署等环节。8月，松应科技连续完成A轮、A1轮数亿元融资，风语筑参与跟投，产业合作进一步推进。化债持续推进，资产质量修复已有兑现。截至25年末，公司应收账款及合同资产综合计提比例48%。26年公司继续推进历史应收债务重组，截至10月8日披露的两批方案，涉及债权原值合计约7481万元，预计回收约5819万元，已到账约4985万元，初步测算预计增加利润总额约3923万元。

3、威尔药业（603351）：纳米炭上游核心辅料，泊洛沙姆成本占比最大。莱美药业独家品种卡纳琳（纳米炭混悬注射液）为国内独家淋巴示踪剂，泊洛沙姆188为核心辅料；据专利典型配方，每1000ml含泊洛沙姆188约20g，单位价值最高、成本占比居首，上游弹性大。泊洛沙姆国产主要生产商，稀缺性突出。公司为国产泊洛沙姆药用辅料主要厂商，CDE泊洛沙姆备案13项中进口9项由巴斯夫主导、国产仅4项；公司产品含泊洛沙姆188，并布局注射用药用辅料，国产替代逻辑强。注射级辅料放量，第二成长曲线显现。公司2万吨/年注射用药用辅料项目含泊洛沙姆188产能1500吨/年；2026半年报泊洛沙姆、司盘系列进展显著，成收入增长重要动力。

4、德生科技（002908）：社保 + 数据要素双主线核心品种！深耕人社领域二十多年，第三代社保卡、居民服务一卡通龙头，覆盖全国 150 + 地市，提供社保卡制发、一卡通平台建设、人社运营服务；业务覆盖社保、医保、就业、养老等民生场景，参与北京、芜湖等一卡通标杆项目。运营广州数据交易所（天河）专区，全权建设运营广州可信数据空间民生服务专区，打造民生数据流通枢纽；拥有数据经纪人资质，多款就业、养老核验类数据产品挂牌数据交易所！

5、三一重能（688349）：风机毛利率持续修复、单Q3超6%！前三季度风机出货超9GW，单Q3出货3-4GW。前三季度风机毛利率超5.5%，单Q3毛利率6%以上。海外在手订单超100亿元、单Q3海外营收11亿元    前三季度海外营收近20亿元，单Q3营收约11亿元。在手海外订单超100亿元（已签订合同口径，中标口径更多）。电站转让同比增加、毛利率维持平稳！前三季度电站转让容量、收入同比提升，毛利率和25年基本持平。Q4还会集中转让。26年国内风机需求约1.8万台！26年风机需求1.78-1.8万台（国内+出口），对应105-110GW。27年国内预计略降，出口预计大幅增长，总量持平略降。25年寿命新产品发布！风能展公司发布25年寿命风机，较20年风机发电量提升5%-8%，度电成本下降6%-7%，内部收益率+0.8pct，海陆一体化，6-11MW平台已获得25年形式认证。

6、恒大高新（002591）：跨界AI算力服务器，从0到1放量，业绩弹性开始兑现[烟花]恒大高新全资子公司宝乐互动已经实质性切入AI算力服务器整机生产销售，完成产线建设并实现规模化量产，传统互联网业务正在向“通信服务+AI算力服务器”加速转型。服务器业务进展迅速，为公司贡献较大收入：2026H1公司实现营收4.29亿元，同比增长195.37%，其中AI服务器单项收入达到2.86亿元，占公司总收入约67%，算力一跃成为公司第一大业务；公司明确表示AI算力服务器已成为本期“重要新增利润来源”。利润释放节奏：当前服务器毛利率仅4.33%，主要因为业务仍处于产能扩张阶段；后续一旦订单继续放量、产品结构升级带动毛利率改善，利润增速将明显快于收入增速。公司已经完成从“传统节能环保公司”向“AI算力硬件供应商”的跨界卡位，市场对此认知不足，一个原本几乎没有服务器收入的小市值公司，正在跑出数亿元级AI硬件第二增长曲线。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。