风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、思看科技（688583）：思看科技为物理AI核心标的。物理AI的底层根基是高精度三维感知。公司工业级3D扫描仪能够实现0.02mm精度、486万次测量/秒速率的扫描，实时捕捉物体三维坐标，姿态形变，为人形机器人、工业仿真、空间智能提供真实物理数据输入。目前，公司正对接多个头部工业机器人/人形机器人厂商，订单有望迎爆发式增长。消费级3D扫描赛道绑定拓竹大客户，产品发布在即。公司与拓竹合作的第一款3D扫描仪产品将于11月发布，产品性能有望全面超预期，后续有望推出第二、第三款产品，全面打开中高端市场。今年上半年我国3D打印机出口量呈翻倍增长态势，3D打印产业趋势明确，其中，消费级3D打印机正不断扩圈，销量增速显著。

2、杰克科技（603337）：场景稀缺：服装行业是物理AI理想试验田，依赖人工痛点明确/试错成本低/小单快反趋势助推，万亿级市场空间，想象空间巨大，全球缝纫工7000万，替代10%就是万亿级市场。商业模式稀缺：公司目标在服装行业实现一举无人化，其中部分工序基于公司设备智能化升级实现，部分工序通过机器人实现换人，也就是机器人的布局不是跨界而是主业的全面升级，扩大市场空间/大幅提升主业附加值/助力突破全球市场大客户，机器人与主页的共振全市场独一份。链主地位稀缺：公司主业已经是全球市场绝对龙头，近年通过内生外延布局打通缝制机械行业前中后道全链路，已成服装行业设备链主，设备+数据全打通，随着AI投入加大+布局机器人和竞对差距将进一步拉大，可以说要在服装行业搞机器人应用就绕不开杰克，公司的稀缺性没有被市场充分定价。后续落地节奏清晰：机器人即将正式发布，催化在即，目前已经有较多意向订单落地，之前已经签单200台（20W/台测算对应4000万），明年有望进一步看到机器人订单爆发式增长。

3、浙江荣泰（603119）：特斯拉链已经交易了好几轮，这轮要选一定要选真的算得过来账，在机构能上仓位+算得过来账。丝杠已进入到大批量阶段，且竞争格局开始优化。模组等传动环节进展慢，或是终端因为降本而采取分开采购零部件的策略，国内供应链后续仍有机会。公司供应44根手部丝杠+7-8根身体丝杠，假设手部200元/根，身体500元/根，对应asp约1.2w。价格在3年内预计不会出现大幅波动。

4、凡拓数创（301313）：当前行业以Ego需求为主，随着模型不断迭代，会产生多模态、新场景的数据需求，数采需求会呈现波浪式发展。当前模型厂数据需求增长最快，物理AI数据需要大量资金投入，未来国内市场将主要集中在阿里、腾讯、华为、字节、Deepseek等头部大厂。公司目标与头部大客户形成深度绑定。　

5、山东威达（002026）：知行机器人：数采末端市占率超80%；产品直供智元、宇树。人民网转发公司采访：公司数据采集手已接到加拿大、美国和欧洲等国家订单；公司独家参股知行机器人，配套供货知行供应链；公司26年预计利润3.5亿，在手净现金14亿；扣除现金26年PE仅为10X。并有望向机器人+工业母机产业链持续延伸投资。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。