一、重要财经信息
①央行：11月5日开展3000亿元买断式逆回购操作
②五部门印发《实施全面节约战略行动方案》：大力推进燃煤锅炉、燃煤工业窑炉清洁替代 全面淘汰10蒸吨/小时及以下燃煤锅炉。加快布局一批稀贵金属资源循环利用项目 推进有价组分回收和高值化利用
③美股三大指数集体收涨，纳指涨1.44%，道指涨3.03%，标普500指数涨1.58%。大型科技股飙升，微软、亚马逊涨超6%。AI概念股逆势下挫，美光科技、闪迪跌7%，西部数据跌超6%；云服务公司方面，CoreWeave跌超9%，NEBIUS跌超7%；光通信股方面，迈威尔科技、Lumentum跌超7%，Coherent、康宁跌超5%
二、今日热点聚焦
杰瑞股份：子公司收到ADNOC Onshore三份项目授标函 合计约26.97亿美元
芯片产业链
①据市场数据统计，14家半导体设备公司前三季度营收合计759.38亿元、同比增长19.3%，归母净利润176.60亿元、同比增长59.5%。订单端同样饱满，盛美上海在手订单170.73亿元、同比增长88.2%，头部设备企业交付周期已排至2027年上半年。
②SEMI 预测 2026 年全球半导体设备销售额达1659亿美元，同比增 23.2%，2028 年有望至2295亿美元，存储设备支出扩张显著。
设备/零部件：北方华创、长川科技、托伦斯、盛美上海
材料：云南锗业、雅克科技、江丰电子、有研新材
封测
2026年半导体封装测试技术与市场年会(第二十四届)定于11月4日至6日在南京举行，会议主题为"AI启新程，封测铸芯基”。
（通富微电、长电科技、华天科技）
新能源
机构：m胜，对美国新能源构成明确利好，有望打消市场对新能源税收抵免提前削减/终止的担忧，美国新能源装机预期有望迎来上修。
光伏：福莱特、钧达股份、晶澳科技、捷佳伟创
储能&锂电：阳光电源、阿特斯、宁德时代、亿纬锂能
风电：中际联合、大金重工、东方电缆、金风科技、三一重能
AI短剧
中国微短剧出海热度持续攀升，迎来全球化发展的高光时刻。汉语拼音“duanju”已成为一个专属英文单词，专门用以代指微短剧。
（引力传媒、大晟文化、浙文影业、德才股份、传智教育、粤传媒）
6G
在第九届中国国际进口博览会上，高通公司将集中展示6G、智能体AI以及多元智能终端的最新成果，届时全球首个符合3GPP最新定义的6G终端原型机将首次公开实物展出。
（中兴通讯、烽火通信）
创新药
11月2日，德国费森尤斯与药明生物签署独家开发协议，费森尤斯获得最多37种潜在首批生物类似药候选产品的独家选择权。公司称，这是生物类似药行业迄今宣布的规模最大的开发协议。
（药明康德、昭衍新药、凯莱英、近岸蛋白、石药创新、百济神州、益方生物）
PCB
有产业链企业透露，当前公司HDI及高多层PCB存量产线订单饱满，订单量超过了现有产能承接上限，已启动新一轮扩产。据花旗年内发布的研报测算，2026年全球AI PCB市场规模将达1520亿元人民币，同比增长86%。
（华正新材、金安国纪、深南电路、沪电股份、广合科技、宏和科技、满坤科技、国际复材）
贵金属
世界黄金协会最新发布的《中国黄金需求趋势报告》显示，2026年第三季度，中国黄金总需求达到192吨，同比增长12%，环比增长23%。
黄金：赤峰黄金、山东黄金、西部黄金、湖南黄金、中金黄金
白银：盛达资源、白银有色、湖南白银
人形机器人
①特斯拉新一代人形机器人进博会前夕亮相，单机长期目标成本2-3万美元
②宇树科技：公司未来将重点攻克机器人大脑技术，除自身技术突破外，还将在全球范围寻求合作，看好物理AI技术并致力于实现突破。
（福莱新材、柯力传感、兆威机电、震裕科技、斯菱智驱、安培龙、宇树科技）
物理AI
优必选Thinker-Sim具身智能仿真平台正式发布，构建覆盖真实场景数字化、规模化仿真数据合成、机器人能力评测的一站式技术体系。
（福莱新材、索辰科技、奥普特、华依科技、海天瑞声、杰克科技）
端侧AI
苹果宣布国行版Apple Intelligence正式接入阿里通义千问，11月4日开启测试，12月正式推送。海外头部终端选择国产大模型落地，被视为端侧AI从概念走向商业化验证的标志性事件。
（瑞芯微、智微智能、中科蓝讯、博通集成）
算力硬件
中际旭创表示，绝大部分客户未下修需求或订单，个别客户存在产品结构性调整，还有部分客户1.6T需求甚至较此前还有所增加。关于某外资券商下调公司评级和目标市值的传言不属实。
（罗博特科、新易盛、中际旭创、光库科技）
存储芯片
①高盛预计NAND供需紧张或延续至2027年，三星和SK海力士NAND明年均价分别同比上涨34%和30%。
②10月通用型DRAM产品平均合约价格达到27.5美元，较上月环比上涨5.77%。机构预测，今年第四季度PC DRAM合约价将环比上涨13%-18%。
（长鑫科技、香农芯创、江波龙、普冉股份、恒烁股份、君正股份）
零售
近日五部门发布《加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》。其中提到，坚持惠民生和促消费、投资于物和投资于人紧密结合，把加强消费基础设施建设作为改善消费供给、促进有效投资的重要抓手。
（大连友谊、来伊份、广百股份、国光连锁）