一、重要财经信息
①上交所召开并购重组专题座谈会，汇聚市场合力助推上市公司提质增效。
②美股三大指数集体大幅下挫，道指跌3.44%，纳指跌5.52%，标普500指数跌4.35%并创下自2025年4月以来最大单日跌幅。费城半导体指数下跌12%，创2020年以来最大跌幅。AI产业链集体走低，存储板块方面，闪迪跌超22%，西部数据、美光科技跌超17%，海力士跌超13%；光通信股方面，Lumentum跌超18%，迈威尔科技跌超16%，康宁跌超12%

二、今日热点聚焦
芯原股份：在手订单达185.69亿元 预计2027年经调整归母净利润转正（调研）
行云科技：今年算力及存储订单规模累计约206.41亿元 多个头部客户两次上调租赁价格（调研）
星源材质：子公司与大众旗下动力电池子公司签订定点协议 供应锂离子电池隔膜材料，约定2027年至2034年期间供应约15.58亿平方米湿法涂覆锂离子电池隔膜材料
金刚光伏：子公司拟签署不超15.36亿元算力云服务合同
天赐材料：全资子公司与亿纬锂能签订45万吨电解液长期供货协议
百济神州：上调2026年度营业收入预测为463亿元-470亿元

旅游酒店
①从11月开始，浙江、四川、江苏、广东、福建等地中小学秋假将陆续开启，主流模式为3天秋假衔接周末，拼出5天弹性“小长假”。
②2027年放假安排“官宣”，连续第二年春节假期连放9天，端午、中秋不调休
（华天酒店、君亭酒店、长白山、曲江文旅、首旅酒店、西域旅游）

光伏
①机构：m胜，对美国新能源构成明确利好，有望打消市场对新能源税收抵免提前削减/终止的担忧，美国新能源装机预期有望迎来上修。
②据国家能源局数据，2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW，增长约38%。
（海源复材、钧达股份、金刚光伏、赛伍技术、迈为股份、连城数控、中信博）

人形机器人
京东双十一数据显示，智能人形机器人销量同比增长700%，机械臂、灵巧手等机器人趋势品类成交额同比增长超10倍。
（肇民科技、福莱新材、模塑科技、精研科技、浙江荣泰、兆威机电、宁波华翔、上纬新材）

AI短剧
QuestMobile数据显示，9月抖音集团内部前三大应用变为抖音、红果免费短剧、豆包，去重总用户量分别为10.29亿、4.3亿和4.19亿，红果已超过豆包；短剧视频用户规模从1000万到4亿仅用不到3年，年复合增长率达443.1%。
（浙文影业、慈文传媒、引力传媒、芒果超媒、果麦文化、天地在线、易点天下、因赛集团）

半导体
根据WSTS数据，预计2026年全球半导体市场将增长90%至1.51万亿美元；2025年我国半导体市场增长17.3%，销售额测算为约2188亿美元，占全球半导体市场比例约27.5%。
设备/零部件：先导基电、华峰测控、北方华创
材料：有研新材、雅克科技、鼎龙股份、江丰电子
封测：通富微电、长电科技

端侧AI
苹果宣布国行版Apple Intelligence正式接入阿里通义千问，11月4日开启测试，12月正式推送。海外头部终端选择国产大模型落地，被视为端侧AI从概念走向商业化验证的标志性事件。
（润欣科技、瑞芯微、博通集成、移远通信、天键股份、乐鑫科技）

创新药
机构：绝大多数创新药公司因内生增长已经接近盈利，不少公司已经开始盈利。明年海外有望有13个国产创新药获批上市，行业业绩有望迎来爆发期。
（康弘药业、贝瑞基因、福瑞医科、昂利康、石药创新、众生药业）

钨
11月5日，百川盈孚数据显示，金属钨产业链部分品种价格上涨。其中，钨酸钠、白钨精矿、黑钨精矿分别报价49万元/吨、37.15万元/吨、37.25万元/吨，较4日价格分别上涨4.26%、2.77%、2.76%。
（厦门钨业、中钨高新、章源钨业）

算力租赁
11月2日晚，李佳琦直播间双十一售卖千问办公Token。开卖仅半小时，就售出10万份千问办公个人会员月卡，累计约2万亿Token。
（润建股份、青云科技、中嘉博创、润泽科技、优刻得、首都在线）


电网设备

国家能源局介绍，新型电网建设工作启动部署以来，有力推进扩大有效投资，截至9月底，电网企业固定资产投资超过6000亿元，完成全年预计投资的三分之二。
（顺钠股份、金盘科技、新特电气、神马电力）

零售
近日五部门发布《加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》。其中提到，坚持惠民生和促消费、投资于物和投资于人紧密结合，把加强消费基础设施建设作为改善消费供给、促进有效投资的重要抓手。
（百大集团、国光连锁、新华百货、国芳集团）