一、重要财经信息
①上海市海洋局印发《上海市海洋经济发展“十五五”实施方案》：加快海洋观测设备、海洋卫星通信、水下通信导航等发展 推进海洋传感器、海洋智能机器人、潜水器等关键装备研发应用
②美国10月CPI、核心CPI环比增长均超预期，交易员对12月美联储加息预期维持在100%，提高加息0.5个百分点的押注。
③美股三大指数集体收跌，纳指跌0.74%，道指跌0.3%，标普500指数跌0.38%。芯片股走势分化，英伟达跌超5%；费城半导体指数跌0.35%，英特尔、ARM跌超2%

二、今日热点聚焦
华利集团：拟不超5亿美元投资光通信企业O-Net Technologies 取得后者不超过25%股权
久日新材：拟联合投资人增资光聚科技并收购光引发剂公司IGM 100%股权
荣旗科技：拟5.62亿元现金收购德祺顺60%股权。标的公司为国内少数实现半导体设备高分子及金属精密零部件量产供货的企业
云南锗业：现有磷化铟晶片产能及在建产能已被客户锁定至2027年底。6英寸产品方面，公司自2026年6月起与下游客户签订多份正式销售合同，控股子公司云南鑫耀6英寸磷化铟晶片在手订单约1.3万片，金额合计约3亿元，客户主要为海外头部下游厂商（调研）
博杰股份：鼎泰芯源磷化铟衬底在手订单约20万片（调研）
青岛食品：控股股东拟9.65亿元转让29.24%股权 青啤集团将成新控股股东

端侧AI
字节PICO新机Space Pro定档12月2日 ;将于“双12”期间推出。
（瀛通通讯、国光电器、亿道信息、比依股份、星宸科技、天键股份、富瀚微、瑞芯微）

AI短剧
①市场研究机构QuestMobile发布《中国移动互联网秋季大报告》。2026年9月，短剧视频、短视频APP行业总使用时长净增量分别达到133.29亿小时、57.17亿小时，分别位列时长增长赛道Top 1、Top 2，断层式领先位列Top 3的AIGC。
②今年10月的海外短剧百强榜上，有82部的主投平台是中国厂商。其中，NetShort占据63席，DramaBox占据9席，这两个平台背后均为中国企业。
（慈文传媒、引力传媒、掌阅科技、华智数媒、华策影视、百纳千成、荣信文化、欢瑞世纪）

人形机器人
①Anthropic的Fable 5.2作为通用大模型，在机器人控制方面展现出了突出能力。英伟达推出新一代机器人模型GR00T 2，并发布了机器人学习框架及多项技术。机构表示，大模型厂商的进入将加速具身模型的进展，行业商业化的预期正在持续提升。
②马斯克表示，特斯拉已在弗里蒙特工厂启动Optimus早期量产，预计2027年底左右开始向外部客户交付。Optimus初期成本可能与电动汽车差不多，随着时间推移成本将快速下降。
（亿嘉和、福莱新材、锋龙股份、华培动力、汉威科技、安培龙、宇树科技、肇民科技）

商业航天
①在11月9日举办的2026太空云产业生态大会上，“星云星座计划”等我国太空云产业化成果发布，标志着我国“太空云”生态建设迈出了从技术验证走向产业化布局的关键一步。
②国产25P算力服务器成功上天！北京太空数据中心关键技术验证通过
（腾达科技、上海港湾、中国卫星、中国卫通）

光伏
10月以来，国内光伏头部企业的海外订单密集落地。晶科、爱旭、天合、隆基、通威、帷盛六家企业，累计签单规模超过7GW。
（亚玛顿、永臻股份、钧达股份、鹿山新材、艾罗能源、迈为股份）

冰雪经济
随着11月北方多地滑雪场陆续开板，新一轮冰雪旅游季正在启动。旅游平台数据显示，今冬冰雪游预订热度已提前释放，热门冰雪航线、亲子机票及度假酒店预订均出现增长，旅游企业也反映，游客咨询时间较往年明显提前。
（冰山冷热、大千生态、晶雪节能、雪人集团）

算力租赁
OpenRouter数据显示上周全球AI大模型总调用量环比增长8.25%。全球调用量排名前五的AI大模型中，有四款中国大模型。其中，DeepSeek V4.1 Flash 1017连续三周位居第一，周调用量达56万亿Token，环比增长17%。
（智微智能、中青宝、亿田智能、东方材料、平治信息、美格智能）

PCB
机构认为，头部板厂密集出台AI PCB扩产计划，2028年AI PCB总市场空间有望超预期，光模块、NPO、交换机等场景配套高端PCB需求持续扩张，设备端受益。
（协和电子、世运电路、澳弘电子、广合科技、沪电股份、瑞丰高材）

零售
发改委等五部门联合印发《关于加强消费基础设施建设促进消费协同互动的指导意见》，从城乡商业设施、服务消费、流通网络等五方面部署20项重点任务。
（大东方、友好集团、宁波中百、上海九百、中央商场、大连友谊）

医药
四部门联合发布了《关于进一步做好创新药安全合理配备使用工作的通知》
（人民同泰、盘龙药业、陇神戎发、华森制药）

物理AI
来自美国加州硅谷、学术底座源自加州大学伯克利分校的全球物理智能开源平台Hitch Open，在进博会临港展示区举行全球发布会，正式面向全球开源发布物理智能平台。
（赛腾股份、凡拓数创、海天瑞声、汉威科技、华依科技、中控技术）

煤炭
①中央气象台继续发布寒潮蓝色预警，我国多地气温“跳水”般急转直下。国家发展改革委经济运行调节局副局长唐瑱表示，今冬供暖季能源供应总体能够满足需求。
②2026年第三季度煤炭板块盈利同比增长19.8%，吨煤毛利环比增长27%，经营现金流增长32.9%，ROE温和修复。安监约束下供给弹性受限，动力煤冬储+低库存支撑价格向上。
（安泰集团、郑州煤电、云煤能源、宝泰隆）

算力芯片
中国移动披露2027年计划总采购超5000亿元，其中算力投资突破1000亿元，未来两年计算能力将连续翻番，今明两年合计规划建设5个吉瓦级智算园区。
（品高股份、大胜达、万通发展、禾盛新材、燧原科技、芯原股份）

智能驾驶
《广东省扩大消费实施方案》：加力支持智能网联汽车发展，推动整车企业依规争取L3级自动驾驶车型准入和上路通行试点，有序开展大湾区智能驾驶测试和商业化运营。
（浙江世宝、豪恩汽电、万集科技、路畅科技）