风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、蓝黛科技（002765）：公司深度绑定乐聚，依托多年汽车齿轮制造积淀切入人形机器人一体化关节赛道，核心优势就是成熟的精密齿轮加工、热处理能力，攻克高精度背隙控制难点，完成电机 + 减速器 + 传感 + 控制整套关节总成匹配。公司关节模组业务推进速度亮眼，全年减速器模组目标20万套、对应营收近1亿元，兑现进度超预期。后续催化密集落地：工信部专项年底组织评优，乐聚作为标杆案例持续发酵有望进一步带动工业、人形关节需求放量预期；12月底至明年1月初，公司将登陆 CES 展，对外展示机器人关节模组产品。除核心客户乐聚之外，公司客户矩阵也持续拓宽，积极布局海外市场，已经向亚马逊海外产业链送样验证。

2、矩子科技（300802）：物理AI补涨标的，受益光模块需求放量！公司已形成“AI服务器+自研泛化推理模型+深度学习模块+传统算法融合”的物理AI技术体系，明确推进“AOI+AI、AXI+AI”，并在SMT外观、X射线内部缺陷、点胶质控、半导体封测与IGBT功率器件等核心工业场景规模化落地，显著提升检出率、降低误报、强化自适应与加速产线部署。依托超过10,000+台设备、1,000+客户的稀缺工业数据资产，构筑“数据-算法-场景”正循环护城河，平台化产品矩阵（2D/3D AOI、3D SPI、Mini LED AOI、半导体AOI、3D AXI、点胶机、镭雕机、Storm整线）不断丰富，半导体与X射线成为第二成长曲线；光模块AVI业务进入放量窗口，海外业务成为增长极。场景落地：AI已在SMT外观（锡珠/焊点/涂覆气泡）、AXI内部缺陷（空洞/定位/屏蔽区域）、点胶质控（散点/拉丝/胶量/硅脂）、半导体封测（异物/破损/鱼尾）、IGBT功率器件（切痕/裂纹/隐裂）等多场景带来显著收益（检出率↑、误报↓、自适应↑、部署更快）。数据资产：依托10,000+台设备、1,000+客户的长期真实工业数据，持续训练与迭代，增强算法泛化能力，转化为复购订单与进口替代的实际绩效，形成“数据-算法-场景”正循环护城河。

3、欧圣电气（301187）：自身业绩拐点出现。欧圣26Q3开始业绩拐点，单季度扣非同比增长200%，迎来业绩拐点，且收入体量持续新高；随着后续海外费用影响弱化、汇率影响弱化，公司27年业绩弹性非常大，且中期会超过前期利润高点。行业拐点出现，市场对于12月北美加息的影响已有预期，后续的油价下行等因素利好北美通胀修复，下游需求有望改善。且美谷的零售龙头家得宝、沃尔玛、劳式等已经慢慢启动。重视场景刚需及放量、欧圣是护理机器人第一股！欧圣的护理机器人深耕多年，且是市场内领先的产品，迭代多年。本周欧圣自主研发的二便智能护理机器人，已入选浙江长护智能辅具目录，预计放量弹性可观，明年的潜在数量非常夸张。护理机器人场景，是未来老龄化极度刚需场景，公司同步拓展数据、动力学、传感器多领域技术，有望持续受益于物理AI拉动。　

4、豪美新材（002988）：液冷方面，10月营收已到500万元，11月规模快速增长；机器人：除宇树外，与多家头部联合开发铝合金部件；光模块，后续较大规模合作值得期待。汽车业务二供转一供：公司致力于直接向车厂供货，主要推进上汽、北汽、赛力斯，27年目标一供对应份额出货4万吨（总出货约10万吨），盈利有望较快改善。砺铸智能预计26年营收4亿+、盈利：公司是国内最大的先进封装设备企业之一，主营分选和键合，当前核心客户为海外先进封装厂商。公司目前持股8.5%，未来有望进一步增持成为单一大股东。

5、力鼎光电（605118）：作为真觉万象投资人，独供其“镜头+传感器”完整视觉模组（双目模组约 800 元，四目模组约 1200 元）。公司开始具备模组能力价值量翻倍以上。26年供货5 万套，27年指引 20 万套（4 倍增长），赋能 Figure AI、OpenAI 等北美顶流数采需求。目标市值500亿左右，当前市值150亿！　

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。