今天07/15运哥即时盘中小叮咛教学如下：

2025年7月15日盘中分析

一、大盘指数：政策催化与技术修复共振，结构性行情聚焦新兴赛道

今日市场呈现“政策驱动+技术修复”特征，三大指数早盘高开后震荡上行。上证指数在3500点整数关口获得强支撑，创业板指受益于科技成长板块活跃表现相对强势，量能维持在1.2万亿元以上，显示资金对政策敏感型赛道的配置意愿。政策层面，国务院发布《新能源汽车产业发展规划（2026-2030年）》征求意见稿，明确支持快充换电技术普及，叠加吉林、合肥等地购车补贴细则落地，新能源汽车产业链获得持续催化。技术面上，创业板指站稳10日均线，科创50指数在航天军工、生物医药等板块带动下逐步修复，显示资金对硬科技领域的长期布局逻辑。

二、板块分析：五大主线驱动市场，技术突破与政策红利形成共振

1. 钛白粉与新材料：受钛矿供应收紧及下游需求回暖提振，钛白粉板块早盘表现活跃。攀西地区大厂控制原矿外发，叠加龙佰集团、中核钛白等龙头企业库存消化加速，钛白粉价格企稳反弹。行业数据显示，二季度钛白粉出口量同比增长18%，海外市场需求韧性凸显。技术突破方面，金浦钛业复牌后一字涨停，其钛铝合金材料已切入航天军工供应链，应用于天舟九号货运飞船关键部件。

2. 新能源汽车与消费电子：多地购车补贴政策密集落地，吉林对贷款购车给予最高1.5万元贴息，合肥推出全品类车型补贴，直接刺激新能源汽车终端消费。产业链上游，电池材料企业受益于宁德时代麒麟电池升级版量产，高镍三元材料需求爆发式增长；下游智能座舱、车联网设备商订单量同比增长35%，显示智能化升级加速。消费电子领域，苹果供应链企业迎来备货旺季，无线充电模块、光学组件等核心部件需求回暖。

3. 生物医药与创新药：百利天恒自主研发的全球首个双抗ADC药物（EGFR×HER3）III期临床试验达到主要终点，成为全球首个完成III期研究的双抗ADC药物，带动生物医药板块情绪升温。亚虹医药新获“硝羟喹啉与化疗/免疫疗法组合用途”发明专利，其肿瘤治疗管线进入临床前阶段，技术壁垒进一步巩固。行业层面，国家药监局加速创新药审批，2025年上半年新药上市申请数量同比增长42%，政策红利持续释放。

4. 航天军工与商业航天：天舟九号货运飞船成功发射，首次采用钛铝合金轻量化材料，推动航天军工板块活跃。商业航天领域，智元、宇树联手中标人形机器人领域最大订单，减速器、传感器等核心零部件国产化率突破40%，具备技术壁垒的供应商迎来估值修复机会。政策端，国防科工局明确支持商业卫星互联网建设，低轨卫星产业链（如星间链路设备、卫星导航芯片）进入量产阶段。

5. 数据要素与跨境流动：国家数据专家咨询委员会就“数据要素跨境流动互信机制”展开研讨，提出构建基于域名体系的数据标识体系，推动隐私计算技术应用。行业层面，数据交易所试点扩容至15个省市，数据确权、数据资产化等配套政策逐步落地，数据标注、数据分析等细分领域订单量同比增长50%以上。

三、潜力股挖掘：中小型科技股的三大价值标的

1. 金浦钛业
公司是国内钛白粉领域的核心供应商，产品覆盖钛白粉、钛铝合金等新材料。今日复牌后一字涨停，其钛铝合金材料已通过航天科技集团认证，应用于天舟九号货运飞船结构件。2025年上半年，公司钛白粉出口量同比增长35%，叠加定增募资用于高端钛材扩产，产能释放将推动业绩进入加速期。此外，公司在氢能领域的布局（如储氢材料）为第二增长曲线提供支撑。

2. 百利天恒
作为全球双抗ADC药物领域的领跑者，公司伦康依隆妥单抗（BL-B01D1）III期临床试验成功，成为全球首个完成III期研究的双抗ADC药物，预计2025年底前提交上市申请。该药物已授权给百时美施贵宝，潜在交易总额最高达84亿美元，创全球ADC领域纪录。2025年一季度，公司研发投入同比增加60%，创新药管线覆盖肺癌、鼻咽癌等10余种适应症，技术商业化进程显著加快。

3. 纳睿雷达
公司是国防军工领域的核心供应商，产品覆盖气象雷达、航天测控设备等关键领域。今日公告显示，其自主研发的相控阵雷达系统中标某卫星地面站项目，订单金额达1.2亿元。2025年上半年，公司净利润同比增长860%，主要受益于商业航天、低空经济等新质生产力领域需求爆发。技术突破方面，公司量子雷达技术进入工程验证阶段，未来有望应用于卫星导航、军事侦察等场景。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运

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