今天07/24运哥即时盘中小叮咛教学如下：

2025年7月24日盘中分析

一、大盘指数：科技主线强化与政策预期升温，结构性行情聚焦硬科技领域

今日市场呈现“政策催化+技术突破”双轮驱动特征，三大指数早盘高开后维持震荡上行态势。沪指又挑战3600点整数关口，香云哥这样子干将蛮伤感的，真的还是没看到，这真的是需要专业跟魄力。

创业板指在芯片、先进封装等硬科技板块带动下表现活跃，量能维持在1.2万亿元以上，显示资金对科技赛道的配置意愿持续增强。政策层面，第四届CCF量子计算大会释放“算力自主可控”信号，叠加SEMI发布半导体设备增长预测，为市场提供结构性支撑。技术面上，沪指连续六日收阳后进入技术性整固区间，但下方3570-3580点支撑稳固，回调空间有限。资金活跃度显著提升，主力资金从消费板块转向半导体、人工智能等硬科技领域，光刻胶、Chiplet等细分赛道获重点加仓，显示机构对中长期科技主线的共识强化。

二、板块分析：三大硬科技赛道驱动市场，政策与技术共振催生新机遇

1. 芯片产业链与先进封装技术
国际半导体产业协会（SEMI）预测，2025年全球半导体设备销售额将达1255亿美元，同比增长7.4%，直接刺激光刻机、刻蚀机等核心设备需求。技术突破方面，国产800G光模块CPO技术实现量产，良率提升至95%以上，带动光芯片、硅光子器件等上游材料需求爆发。政策端，国家集成电路产业投资基金（大基金）三期加速布局设备国产化，中微公司、北方华创等头部企业订单量同比增长超50%。区域协同效应显著，上海临港、合肥滨湖科学城形成“设计-制造-封测”全产业链集群，推动国产替代进程加速。

2. 智能电网与能源互联网
国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书》，明确2025年智能电网投资规模超1.5万亿元，重点支持虚拟电厂、分布式储能等新型基础设施建设。技术突破方面，特高压直流输电效率提升至98.5%，较传统交流输电损耗降低40%，带动换流阀、GIS设备等核心部件需求。区域试点加速落地，浙江、江苏等地启动“光储充检”一体化项目，推动电力信息化、物联网技术商业化应用。政策支持下，智能电表、电力自动化设备订单量同比增长120%，国电南瑞、许继电气等企业技术商业化进程显著加快。

3. 算力网络与AI基础设施
国家发改委等五部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，明确2025年算力规模较2020年翻两番，推动AI算力集群、边缘计算节点建设进入加速期。技术突破方面，国产昇腾910B芯片推理性能提升至256TOPS，较上一代产品提高3倍，带动服务器、散热模组等配套设备需求。政策驱动下，东数西算工程新增枢纽节点8个，贵州、甘肃等地数据中心上架率超90%。资金层面，算力租赁、液冷技术等细分赛道获主力资金加仓，中科曙光、浪潮信息等企业订单结构持续优化。

三、潜力股挖掘：中小型科技股的三大价值标的

1. 诚邦股份
公司是国内半导体存储与生态环保双主业布局的核心企业，半导体业务聚焦SSD固态硬盘、嵌入式存储等产品，深度受益于AI算力需求爆发。立机点在于：①技术壁垒：掌握多层叠Die封装技术，存储芯片厚度降至50μm以下，性能对标国际一线品牌；②订单驱动：2025年一季度净利润同比增长189%，国产服务器厂商订单占比提升至60%，并获长江存储认证进入其供应链；③政策红利：深度参与国家智能算力骨干网项目，2025年新增存储芯片订单15亿元，占全年营收预期的40%。

2. 锦龙股份
作为跨界布局算力基础设施的创新型企业，公司通过收购深圳本贸切入智算领域，深度绑定英伟达、华为昇腾等算力生态。立机点在于：①技术协同：整合自有数据中心资源与AI算力调度平台，实现算力资源利用率提升30%；②订单结构：中标广东、江苏等地智算中心项目，2025年新增算力租赁订单25亿元，同比增长超100%；③政策红利：依托粤港澳大湾区算力枢纽政策支持，率先试点“算力券”跨区域流通，技术商业化进程领先行业。

3. 赛意信息
公司是国内企业级AI技术服务商，通过增资逗号科技强化“AI+工业”场景落地能力，深度赋能制造业智能化升级。立机点在于：①技术优势：自主研发的工业大模型“赛意智脑”已在汽车、电子等行业实现量产应用，缺陷检测准确率达99.8%；②客户拓展：新增宁德时代、比亚迪等头部客户，2025年上半年智能制造订单超18亿元，同比增长75%；③生态构建：与华为云、阿里云建立战略合作，联合开发“AI+MES”解决方案，技术商业化进程显著加快。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运

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盘中小叮咛：满仓干需要专业跟魄力