一、重要财经信息
①高盛：盈利增长是驱动今年中国股票上涨的主要原因。
②三部门表示，将推动扩大普惠养老服务供给，要求新建城区和住宅项目按照规划标准同步配建养老服务设施。
③香港住宅价格录得四年来首次年度增长，这是迄今为止香港住宅市场开始从长期低迷中复苏的最明确信号。
④多家房企已不用上报“三道红线”指标部分企业仍需向地方提交资产负债率数据
⑤部分茅台经销商一、二月份到货飞天配额已售罄。
⑥美联储维持利率不变，符合市场预期。
⑦美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.02%，纳指涨0.17%，标普500指数跌0.01%。存储概念股走高，希捷科技涨超19%，西部数据涨超10%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.32%。

二、今日热点聚焦
科达制造：拟购买特福国际51.55%股份股票复牌

半导体
光刻机巨头阿斯麦订单量远超预期！第四季度订单规模达到132亿欧元，环比增长144%，远高于分析师预期的63.2亿欧元。
（凯美特气、鼎龙股份、雅克科技、亚翔集成、圣晖集成、柏城股份）

芯片/算力
①三星电子、SK海力士已经完成与苹果谈判，大幅上调iPhone所用LPDDR内存的价格，三星报价涨幅超过80%，SK海力士则接近100%。
②国内方面，中微半导对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。国科微宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。海舟智能决定对部分产品价格上调10%-30%。
（盈新发展、可川科技、宏和科技、康强电子、中微半导、普冉股份、兆易创新、太极实业）

AI 应用
①阿里云上线Clawdbot全套云服务。
②腾讯元宝飙升至应用商城榜首位苹果中国区APP免费榜第二。
（工业富联、三维通信、遥望科技、天地在线、值得买、久其软件）

贵金属/黄金饰品
现货黄金涨势不止，现货黄金收涨4.53%，报5414.9美元/盎司，盘中最高达5419.3美元/盎司。现货白银收涨3.98%，报116.62美元/盎司。
黄金：晓程科技、中国黄金、湖南黄金、西部黄金、赤峰黄金、山东黄金
白银：盛达资源、湖南白银、白银有色、兴业银锡

电解铝
LME期铝主力合约盘中触及3250美元/吨，创2022年4月以来新高。
（中国铝业、华峰铝业、云铝股份、天山铝业、常铝股份、怡球资源）

电子元器件
银、铜等原材料涨价拉动下，国巨、松下、风华、华新科、顺络等国内外被动厂先后宣布涨价。
（风华高科、三环集团、顺络电子、洁美科技）

油气
特朗普再施压伊朗：庞大舰队已部署在途谈判时间所剩无几。
（石化油服、中曼石油、通源石油、准油股份、潜能恒信、中国海油）

手机卫星
传苹果正与SpaceX洽谈，推出手机直连卫星功能。
（电科芯片、华力创通、海格通信、国博电子）

智能家居
《深圳市优化消费环境三年行动计划（2026—2028年）》：鼓励智能家居企业加快适配国产操作系统和芯片，推动家具、电视、影音娱乐、门锁、厨具、照明、扫地机器人、健身器材等全面接入AI，打造智能家居“拳头产品”。
（影石创新、瑞芯微）

化工
截至2026年1月26日，中国化工品价格指数涨至4084，月环比上涨4.2%，12月化学原料及化学制品制造业、化学纤维制造业PPI同比降幅均有所收窄，显示行业价格压力正持续缓解。
（和邦生物、沧州大化、卫星化学、氯碱化工、华峰化学、桐昆股份）

分散染料
近期分散染料核心中间体还原物，由之前的每吨2.5万元上涨至目前的3.8万元，涨幅超过50%，根据百川盈孚数据，近期分散染料提价1000元/吨。当前处于节前备货阶段，涨价后下游接受度良好，且厂家近期逐步控制发货量，H酸及活性染料链条亦有望被激发，染料或迎涨价潮。
（浙江龙盛、闰土股份、亚邦股份、锦鸡股份、吉华集团、安诺其）

算力租赁
①谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价，最大涨幅达到100%。
②亚马逊云科技（AWS）上调其EC2机器学习容量块价格约15%。AI算力资源紧缺背景下云计算定价逻辑的重大转变。有分析指出，此次涨价或引发行业连锁反应，国内外云厂商或将跟进。
（美利云、网宿科技、首都在线、云赛智联）

液冷服务器
远东股份预告，2025年实现扭亏为盈4500万元到6500万元，2026年公司将全力拓展“电能+算力+AI”相关核心技术产品/服务，加大液冷产品等高附加值产品销量。
（远东股份、欧陆通、鼎通科技、奕东电子、飞龙股份、英维克）

煤炭
近期，煤炭行业供需格局持续改善。2025年四季度动力煤与炼焦煤价格均环比大幅上涨，其中动力煤均价达824.9元/吨（环比+8%），炼焦煤均价达1725.7元/吨（环比+10%）。
（山西焦化、潞安环能、晋控煤业、山西焦煤）

商业航天
①中国商火：坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术。
②马斯克宣布，SpaceX星舰火箭V3的首次测试将于六周后进行。
③国内首个商业航天共性试验平台官宣建设中，聚焦可重复使用火箭和新型空天产品研制。
④环天卫星星座建设项目招标，建设内容为研制发射22颗遥感微小卫星，金额12亿元。
（巨力索具、再升科技、西部材料、超捷股份）

唯真财经

1月29日晨报