一、重要财经信息
①本周大会窗口期：政府工作报告等，讨论国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案。
②中东地区地缘政治冲突，美以袭击伊朗；霍尔木兹海峡油轮运输陷入停滞。
③伊朗多位军事指挥官确认死亡；朗新领导层希望恢复谈判；特朗普表示，对伊朗的军事行动可能持续四周左右。

二、今日热点聚焦
中英科技：拟收购英中电气不低于51%股权预计构成重大资产重组。标的公司为绝缘纤维材料及其成型制品的专业供应商，产品已覆盖了中低压、高压、超高压和特高压交直流电在内的全电压等级的输变电设备配套产品
华盛昌：拟4.6亿元收购伽蓝特100%股权，后者专注于光通信模块和光芯片测试领域
中科海讯：中标某项目信息处理类设备研制项目中标金额合计约2.88亿元，占公司2024年营收达120%

油气/油运
①美国和以色列联合袭击伊朗，中东石油供应可能中断。
②麦克纳利预测，霍尔木兹海峡长期关闭将导致全球经济衰退，油价可能飙升至每桶100美元以上。
油气：中曼石油、通源石油、准油股份、潜能恒信、洲际油气、石化油服
油运：招商轮船、中远海能

甲醇
中东冲突或影响甲醇进口，中国甲醇进口量最大的进口来源国家为伊朗，占比在60%左右，中东地缘局势对甲醇进口供应影响极大。
（宝丰能源、金牛化工、中煤能源、中国化学、华电科工、东华科技）

其他化工
乙二醇，伊朗占中国进口的30%左右；天青石，占中国进口比例超过60%。
乙二醇：卫星化学、万华化学、恒力石化
天青石：红星发展、金瑞矿业

钾肥/化肥
①霍尔木兹海峡与红海航道是中东钾肥出口的核心生命线，而中东是全球第四大钾肥出口区，以色列ICL与约旦APC合计年钾肥产能约650万吨，贡献全球11.1%的钾肥出口量，我国进口钾肥中约35%来自中东。
②与1月下旬相比，2026年2月上旬尿素、磷肥(55%磷酸一铵)、钾肥(港口62%白色氯化钾)、复合肥(磷酸钾复合肥，氮磷钾含量45%)、农药价格均出现上涨，其中尿素价格上涨20.6%，磷肥价格上涨2.5%，钾肥价格上涨14.8%，复合肥价格上涨19%。
（亚钾国际、云天化、四川美丰、利民股份、江山股份、金正大、联化科技）

黄金等贵金属
地缘政治风险。
黄金：赤峰黄金、湖南黄金、西部黄金、紫金矿业
白银：盛达资源、湖南白银、白银有色

军工
无人机：中无人机、航天彩虹
航空、弹药等：洪都航空、中兵红箭
军工 AI: 能科科技、观想科技、科思科技

太空
美军对伊朗的军事打击，将太空部队、空军、海军、海军陆战队和陆军派往针对伊朗的行动中，其中太空部队（USSF）作为独立军种首次实战。
（飞沃科技、超捷股份、西部材料、电科蓝天）

存储
全球前两大DRAM芯片大厂三星电子和SK海力士已向客户发出通知，今年第二季度将继续大幅提高DRAM价格。据悉，DDR5再涨约40%，并明确预告26Q2DRAM价格或翻倍。
（香农芯创、佰维存储、德明利、兆易创新）

油气管道
国家石油天然气基础设施重点工程苏皖豫干线，文23一安庆天然气管道，山东管网北干线(一期)在江苏，安徽，河南，山东同步开工。
（石化机械、金洲管道）

钨等矿产资源
①白宫拟利用美国防部开发的AI模型，为全球关键矿产贸易制定参考价格，将率先制定锗、镓、锑、钨的参考价格。
②节后钨原料价格持续飙升，钨粉已突破1800元/公斤。
钨：章源钨业、厦门钨业、翔鹭钨业、中钨高新、江钨装备
锡：湖南黄金、华锡有色、锡业股份
锗：云南锗业、驰宏锌锗

稀土永磁
①美国航空航天和半导体公司的供应商当前正面临日益严重的稀土短缺。短缺主要集中在钇和钪这两类稀土元素上。钇被用于防止发动机和涡轮机在高温下熔化的涂层，自去年11月以来，国际市场上钇价已累计上涨了约60%，目前的价格约是一年前的69倍。除了钇之外，美国半导体制造商所需的钪也即将耗尽。
②金属镨钕价格上涨4万元/吨至108万元/吨，镨钕氧化物价格上涨5000元/吨至88.25万元/吨。
（包钢股份、中稀有色、中国稀土、盛和资源、北方稀土、银河磁体）

算力租赁
全球最大的AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示，9日-15日这周，中国模型以4.12万亿Token的调用量，首次超过同期美国模型的2.94万亿Token，其中国内四款大模型霸榜全球前五。
（首都在线、城地香江、顺网科技、杭钢股份、杭电股份、高新发展）

华为算力
①在MWC26巴塞罗那期间，华为首次在海外展示了基于全新互联协议“灵衢”（UnifiedBus）打造的最新超节点产品。
②华为：目前已有43个业界主流大模型基于昇腾预训练，200多个开源模型适配昇腾生态，推动6000多个解决方案落地应用。
（华胜天成、拓维信息、烽火通信、云天励飞、软通动力、常山北明）

电网设备
谷歌表示，Xcel Energy将为新的数据中心供电，谷歌将承担所有与电力服务相关的费用。谷歌称，新协议将把Form Energy提供的1400兆瓦风能、200兆瓦太阳能和300兆瓦电池储能系统并入Xcel的电网。
（北京科锐、华盛昌、安科瑞、新联电子）

太空光伏
①SpaceX考虑最快3月递交 IPO申请。
②机构：AI巨头群雄逐鹿，“算力上天”已成共识。“算力上天”的共识推动下，太空光伏作为主要供能形式有望深度受益。预计未来有望累计为光伏设备累计带来千亿级市场空间。
（珈伟新能、钧达股份、协鑫能科、聚和材料、亿晶光电、东方日升、帝科股份）

人形机器人
《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》发布。这是我国首个覆盖人形机器人全产业链、全生命周期的标准顶层设计。
（宝武镁业、永臻股份、长盈精密、昊志机电）

唯真财经

3月2日晨报