今天03/05运哥即时盘中小叮咛教学如下：

3月5日盘中，午盘前。

说真的，今天的盘面，比之前预想的要清晰太多。

之前市场一直攥着钱等，等两会的实锤，等一个明确的方向。今天报告一出来，观望的情绪直接散了，资金的选择一点都不犹豫，该切的切，该拿的拿，没有之前那种混沌的拉扯感。

很多人之前担心大盘会走无序震荡，现在看，完全没必要。政策底给得太实了，超长期特别国债的安排，新质生产力的明确方向，全是能落地的东西，不是空口号。接下来的行情，系统性风险基本可以排除，主线会越来越聚焦，资金只会往有政策支撑、有业绩兑现的方向走，那些没基本面的杂毛题材，只会越来越边缘化。别再纠结指数的波动，找对主线，比什么都重要。

今天的板块轮动，太能说明问题了。

半导体和先进封装，早盘开出来就没给空头机会，承接一直很稳，从上游材料到下游封测，全链条都有资金在铺，不是之前那种只拉一两个龙头的骗炮行情，整个板块的共识度拉满了。其实核心就两点，一是报告直接把集成电路列成了新兴支柱产业，之前市场担心的政策力度不及预期，直接落地成了实锤；二是存储行业的景气度是真的起来了，不是炒概念，是全行业的供需格局反转，业绩能实打实兑现在报表里，资金敢拿长钱，不是快进快出的短炒。

AI算力和人工智能+，早盘有过一波小分歧，但是眨眼就被资金接住了。尤其是报告里提的智算集群、算电协同、行业商业化应用这些细分方向，资金抢得很凶，而且没扎堆在之前的老龙头里，反而往有实际落地场景的标的里钻。这点挺关键，之前市场对AI的最大顾虑，就是只炒概念不落地，这次报告直接给了明确的落地路径，还有新基建的资金支持，等于给AI的规模化应用开了绿灯。再加上海外的AI需求还在持续释放，国内的算力缺口一直存在，这个方向的景气度，不是炒一波就完的，是能贯穿全年的主线。

还有高端装备和工业母机，热度是慢慢起来的，随着报告里设备更新、制造业技改的内容出来，资金一笔一笔往里面进，走势稳得离谱，完全是机构资金的风格。这次超长期特别国债，专门安排了资金支持大规模设备更新，是真的超预期，之前市场只敢预期稳增长，没想到给了这么大的支持力度。工业母机是制造业的核心底座，直接吃这波红利，而且这个板块估值不高，没什么泡沫，业绩确定性又强，既能蹭政策红利，又有基本面托底，机构自然愿意往里面布局，不会像题材股那样说砸就砸。

聊完板块，说三个我今天最看好的中型科技股，全是有政策有业绩有弹性的标的，不是纯炒题材的杂毛。

第一个，中晶科技。
很多人可能没太注意，它是半导体单晶硅材料的核心厂商，正好卡在今天最火的半导体国产替代主线上。报告里把集成电路列成新兴支柱产业，最卡脖子的就是上游材料，这是政策最支持的环节，没有之一。近期它发布了业绩预增公告，净利润增速亮眼，全是主营业务带起来的，不是靠卖资产这种非经常性损益，基本面很扎实。而且它的募投项目，抛光硅片正在增产上量，新客户认证也很顺利，存储行业现在景气度持续上行，对硅片的需求只会越来越大，它的产品直接对接下游存储厂商，正好能吃到这波行业红利。市值适中，属于典型的中型科技股，弹性足够，又有业绩托底，不是纯炒概念，后续成长空间充足。

第二个，瑞芯微。
端侧AI的核心玩家，正好踩中了今天报告里重点提的“人工智能+”商业化落地方向。现在AI的趋势，已经从云端往端侧快速扩散，手机、汽车、机器人，所有智能终端都需要端侧AI芯片，这个市场空间正在呈几何级打开，报告里又给了明确的政策加持，直接推动AI在重点行业的规模化应用，它正好是最受益的标的之一。之前它发布的业绩预告，净利润增速十分亮眼，核心就是端侧AI算力平台的出货量大幅提升，在汽车电子、机器人这些高增长领域都实现了规模化落地，毛利率还在持续优化。它在国内端侧AI芯片领域的技术积累很深，客户覆盖了国内主流的智能终端厂商，随着AI应用的持续渗透，市场份额只会越来越高。估值也处于合理区间，没有过度透支未来成长，后续业绩大概率会持续超预期。

第三个，东芯股份。
国内少数能同时覆盖NAND、DRAM、NOR Flash全品类的存储芯片厂商，正好站在今天最火的存储赛道风口上。现在存储行业正处于新一轮的景气上行周期，行业供需格局持续收紧，公司作为国内存储赛道的核心厂商，直接受益于行业的量价齐升，业绩弹性极大。报告里把集成电路列为新兴支柱产业，存储是集成电路里规模最大的细分赛道，国产替代的空间十分广阔，政策支持力度也持续加码。而且它的产品已经成功打进了汽车电子、AI服务器、工业控制这些高端领域，客户结构持续优化，毛利率不断提升，之前市场担心的技术壁垒问题，已经通过规模化出货得到了充分验证。AI服务器对存储芯片的需求呈爆发式增长，它的产品已经通过了国内主流AI服务器厂商的认证，未来出货量会持续释放。市值适中，属于流动性充足、成长弹性足够的中型科技股，在这波存储景气周期里，业绩兑现能力会很强。

最后说一句，现在还在盘中，行情还在走，别盲目追高，找那些基本面扎实、逻辑通顺的标的，拿住主线，别乱换。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法与AVABC均线控盘系统来判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运

唯真财经

盘中小叮咛：观望的情绪直接散了